Tőzsdetanfolyam ingyenes: 1-13 lecke, lépésről lépésre kezdőknek
Ha most ismerkedsz a tőzsdével, könnyű elveszni a részvényekről, kereskedési stratégiákról, brókercégekről és gyors meggazdagodást ígérő módszerekről szóló információk között. Ezért ezen az oldalon lépésről lépésre rendszereztük a tőzsdei befektetés és kereskedés legfontosabb alapismereteit.
Az ingyenes tőzsdetanfolyam a piacok működésétől és a megbízási típusoktól indul, majd a hozam-kockázat összefüggésein, a fundamentális és technikai elemzésen keresztül eljut a részvényválasztásig, a kockázatkezelésig, az adózásig és a befektetési iparág érdekellentéteiig.
A tananyagokat érdemes sorrendben feldolgozni. Nem gyors meggazdagodást ígérő kereskedési módszereket mutatunk be: ahol lehetséges, empirikus kutatások és hosszú távú piaci adatok alapján vizsgáljuk meg, hogy egy-egy befektetési vagy kereskedési elképzelés mögött van-e bizonyíték.
Kinek szól az ingyenes tőzsdetanfolyam?
A tanfolyam elsősorban kezdő befektetőknek és kereskedőknek készült, akik szeretnék megérteni a tőzsde működését, a részvények kockázatait, a kereskedési megbízásokat és azokat az alapvető döntési szempontokat, amelyek nélkül nem érdemes éles pénzzel kereskedni.
Hasznos lehet azoknak is, akik már vásároltak részvényeket vagy ETF-eket, de szeretnék rendszerezni a tudásukat, és elkerülnék a tipikus kezdő hibákat, a túlzott kockázatvállalást, illetve a megalapozatlan tőzsdei tippek követését.
Mit tanulhatsz meg az ingyenes tőzsdetanfolyamból?
- hogyan működik a tőzsde és hogyan alakulnak ki az árfolyamok;
- milyen megbízástípusokat használhatsz részvényvásárláskor;
- milyen szempontok alapján érdemes brókercéget és kereskedési platformot választani;
- hogyan gondolkodj a hozam és kockázat kapcsolatáról;
- milyen hibákat követnek el leggyakrabban a kezdő befektetők;
- hogyan működik a fundamentális és a technikai elemzés;
- mit mondanak a kutatások a különböző tőzsdei stratégiákról;
- hogyan ismerheted fel a befektetési iparág érdekellentéteit.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 1.: Hogyan működik a tőzsde?
A tőzsdei tanulás első lépése annak megértése, hogy mi történik egy részvényvásárlás vagy részvényeladás során. Ebben a fejezetben az árfolyamok kialakulásával, az ajánlati könyv működésével, a piaci szereplők döntéseivel és a tőzsdei kereskedés alapvető logikájával foglalkozunk.
A fejezet célja, hogy ne csak azt tudd, hogyan lehet részvényt venni, hanem azt is megértsd, milyen piaci mechanizmusok állnak egy-egy ügylet mögött.
- Hogyan működik a tőzsde a gyakorlatban?
- Mennyi pénzzel éri meg elkezdeni a tőzsdét?
- 26 hiba a tőzsdén, ami miatt veszítesz a részvényvásárlás, befektetés során
- Hozam-kockázat arány számítás, hozam-kockázati mutató és összefüggései
- 9 dolog, ami nem működik a tőzsdén és forexen, azaz bukni fogsz
- Kereskedési megbízások, ajánlati könyv szerepe, megbízások használata
Ingyenes tőzsdetanfolyam 2.: Brókercég, értékpapírszámla és kereskedési platform
Ahhoz, hogy részvényt vagy más tőzsdei terméket vásárolj, szükséged lesz egy brókercégnél vezetett értékpapírszámlára, valamint egy kereskedési platformra. Ebben a fejezetben a számlanyitás, a brókercégválasztás és az árfolyamelemző programok legfontosabb szempontjait tekintjük át.
Kezdőként nemcsak a díjakra érdemes figyelni, hanem a piacok elérésére, a szabályozottságra, az ügyfélszolgálatra, az adózási háttérre és arra is, hogy a kereskedési platform mennyire átlátható.
- Online bróker, brókercég választás, összehasonlítás
- Forex számlanyitás: 21 dolog, amit vizsgálj meg számlanyitás előtt
- A legjobb elemzőprogramok, platformok
Ingyenes tőzsdetanfolyam 3.: Megbízások, ajánlati könyv, long és short pozíciók
A tőzsdei kereskedés egyik legfontosabb gyakorlati része a megbízások helyes használata. Nem mindegy, hogy piaci, limitáras, stop vagy stop limit megbízást adsz meg, mert ezek eltérő módon hajtódnak végre, és más kockázatokat hordoznak.
Ebben a fejezetben megnézzük, hogyan működik az ajánlati könyv, mit jelent a long és short pozíció, hogyan lehet pozíciót nyitni és zárni, illetve milyen hibákat érdemes elkerülni a megbízások használatakor.
- Long, short pozíció nyitás, pozíciókezelés alapjai, megbízások
- Kockázatkezelés, stop loss, stop limit megbízás oktatóanyagok
Útmutató a bizonyítékon alapuló befektetéshez
Feliratkozás után elküldjük „A bizonyítékon alapuló befektetés alapjai” című útmutatónkat, amely empirikus kutatások alapján mutatja be, mi működik (és mi nem) a részvénypiacon hosszú távon.
Emellett értesítést kapsz az új, adatokra és tudományos vizsgálatokra épülő elemzéseinkről.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 4.: Hozam, kockázat és kockázatkezelés
A tőzsdei kereskedés és befektetés egyik alappillére a kockázat kezelése. A kezdő befektetők gyakran a várható hozamra figyelnek, miközben nem mérik fel, mekkora veszteséget szenvedhetnek el, milyen volatilitással járhat egy pozíció, és mekkora tőkét kockáztatnak egyetlen ügyletben.
Ebben a fejezetben a hozam-kockázat arány, a stop megbízások, a pozícióméretezés és a veszteségek kezelésének alapjait tekintjük át.
- Részvényvásárlás a kockázatkezelés szempontjából
- Hozam-kockázat arány számítás, hozam-kockázati mutató és összefüggései
- Kockázat, volatilitás, nyerési valószínűségek, anomáliák
Ingyenes tőzsdetanfolyam 5.: Magyar, amerikai és európai részvénypiacok
A részvénypiacok működése országonként és kereskedési rendszerenként eltérhet. Más szabályokkal, nyitvatartással, termékkínálattal és sajátosságokkal találkozhatsz a Budapesti Értéktőzsdén, az amerikai tőzsdéken vagy az európai piacokon.
Ebben a fejezetben a magyar részvénypiac, az amerikai részvénykereskedés és az európai tőzsdék legfontosabb gyakorlati tudnivalóit gyűjtöttük össze.
- BÉT, magyar tőzsde, magyar részvények oktatóanyagok
- Amerikai, USA részvények vásárlása, kereskedés, amerikai tőzsde információk
- Európai tőzsdékről: információk, nyitvatartás, kereskedési szempontok
Ingyenes tőzsdetanfolyam 6.: Fundamentális elemzés és részvényértékelés
A fundamentális elemzés célja annak vizsgálata, hogy egy vállalat pénzügyi teljesítménye, jövedelmezősége, mérlege, növekedési kilátása és értékeltsége alapján mennyire lehet vonzó befektetés. A módszer nem csupán bonyolult modellekből áll: számos egyszerűen használható mutató és szempont segíthet a részvények összehasonlításában.
Ebben a fejezetben a fundamentális elemzés alapjaival, a P/E és P/B mutatóval, az osztalékhozammal, a minőségi részvényekkel és a vállalati eredmények torzításának lehetőségeivel foglalkozunk.
- Fundamentális elemzés: alapjai, eszköztár, módszerek, lényege
- P/E ráta, mutató használata, 3 tanulmány eredménye
- Osztalékhozam, osztalék-anomáliák
- Érdemes minőségi részvényeket vásárolni? Quality-Junk stratégia
- P/BV mutató, ráta: részvény értékelése a Price/Book, azaz P/B mutatóval
- Magasabb részvényhozamot jelez ez a jövedelmezőségi mutató a tőzsdén?
- Milyen módszerekkel „szépítik” az eredményeket a társaságok?
Ha a fenti témákat nem különálló cikkekből, hanem egy felépített képzés keretében szeretnéd elsajátítani, akkor érdemes megnézned a Tőzsdetanfolyamunkat is. A képzésben a részvénypiaci kereskedés, a fundamentális és technikai elemzés, a kereskedési stratégiák és a kockázatkezelés témáit részletesebben, gyakorlati példákon keresztül dolgozzuk fel.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 7.: Technikai elemzés – működik-e valójában?
A technikai elemzés népszerű eszköztár a tőzsdei kereskedők körében, de fontos kérdés, hogy a különböző alakzatok, indikátorok, gyertyajelzések és mozgóátlag-stratégiák mögött van-e empirikus bizonyíték. Ebben a fejezetben nemcsak az eszközöket mutatjuk be, hanem azt is vizsgáljuk, mit mondanak a kutatások a technikai elemzés hatékonyságáról.
A cél nem az, hogy kritikátlanul elfogadjunk minden népszerű kereskedési módszert, hanem az, hogy megértsük: mely technikai eszközök vizsgálhatók objektíven, milyen korlátaik vannak, és milyen hibákat követhet el a kereskedő a használatuk során.
- Technikai elemzés: Miért nem működik? 15 tényező, amit gondolj át
- Technikai elemzés: Milyen kutatások bizonyítják, hogy működik?
- Technikai elemzés: 29 kutatás összegzése a mozgóátlag tőzsdestratégiákról
- Van bizonyíték a technikai elemzés, árfolyam-alakzatok működésére?
- A japán gyertyák használhatatlan eszközök?
- Van bizonyíték az indikátorok hatásosságára a tőzsdén?
- Van bizonyíték a támaszok, ellenállások, árcsatornák hatékonyságára?
A technikai elemzés eszközeiről itt írtunk bővebben:
Ingyenes tőzsdetanfolyam 8.: Kereskedési technikák és stratégiák
A kereskedési stratégia akkor használható, ha pontos szabályokat tartalmaz arra, mikor lépünk pozícióba, mikor zárjuk azt, mekkora tőkét kockáztatunk, és hogyan mérjük az eredményeket. A következetes szabályrendszer azért fontos, mert enélkül a kereskedés könnyen megérzésekre, hírekre vagy impulzív döntésekre épül.
Ebben a fejezetben a kereskedési technikák és stratégiák kialakításának alapjaival foglalkozunk.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 9.: Részvényszűrés és részvényválasztás
A tőzsdéken több ezer részvény közül választhatunk, ezért a részvényválasztás egyik első lépése a megfelelő szűrés. A részvényszűrők segíthetnek abban, hogy pénzügyi mutatók, árfolyammozgás, piaci kapitalizáció, osztalékhozam vagy más szempontok alapján rendszerezzük a befektetési lehetőségeket.
A szűrés azonban csak kiindulópont. A kiválasztott részvényeket mindig további elemzésnek kell követnie.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 10.: Osztalékrészvények és speciális részvények
Egyes részvények különleges tulajdonságokkal rendelkeznek. Ide tartoznak például az osztalékrészvények, az elsőbbségi részvények, a REIT-ek, az MLP-részvények, a penny stockok és az ETF-ek. Ezek eltérő kockázatokkal, adózási sajátosságokkal, likviditással és hozamelvárásokkal járhatnak.
Ebben a fejezetben a legfontosabb speciális részvénytípusokat és tőzsdei termékeket tekintjük át.
- Osztalék kereskedés témájú bejegyzések, oktatások
- Elsőbbségi, osztalék elsőbbségi részvények a gyakorlatban
- Penny stock, centes részvények kereskedése
- REIT részvények, befektetések előnyei, buktatók
- ETF kereskedés: ETF fogalma, költségek, mikor válasszuk
- A legnagyobb osztalékot fizető részvények: MLP részvények
Ingyenes tőzsdetanfolyam 11.: Adózási tudnivalók
Már a kereskedés első időszakában érdemes az adózással kapcsolatos információkat is megismerni, még akkor is, ha a kezdeti időszak veszteséges. Ennek oka, hogy a veszteségek nyilvántartása és bevallása később fontos lehet a nyereségek elszámolása során.
Ebben a fejezetben a tőzsdei, forex és kriptodeviza-ügyletek adózási alapjaival foglalkozunk.
Ingyenes tőzsdetanfolyam 12.: Befektetési tévhitek és érdekellentétek
A befektető egyik legfontosabb készsége nem az árfolyamok pontos előrejelzése, hanem annak felismerése, hogy az információ forrásának milyen gazdasági érdekei vannak. Az elemzők, brókercégek, hírszolgáltatók, alapkezelők és tőzsdei guruk nem mindig ugyanabban érdekeltek, mint a kisbefektető.
Ebben a fejezetben azt vizsgáljuk meg, hogy érdemes-e elemzőkre, szakértőkre, tőzsdei tippekre és piaci hírekre hagyatkozni, illetve milyen érdekellentétek jellemzik a befektetési iparágat.
- Érdemes a tőzsdén az elemzőkre hallgatnod?
- Guruk, szakértők találati aránya 48%, 1998-2012 között
- Tőzsdei elemzők, szakértők: mégis érdemes követni a tanácsaikat?
- Tőzsde hírek: hogyan kövessük a piacot, milyen tőzsdehíreket ne figyeljünk
- Mi a gond a tőzsdei tippekkel? Érdemes egyáltalán tőzsde tippek alapján részvényt vásárolni?
- A befektetési alapok 7 kockázata, buktatója
Ingyenes tőzsdetanfolyam 13.: Tőzsdei összefüggések, anomáliák és piaci jelenségek
A részvénypiacokon számos olyan jelenség figyelhető meg, amely hosszabb távon is érdekes lehet a befektetők számára. Ide tartoznak többek között az IPO-részvények teljesítménye, a bennfentes kereskedés, a saját részvény-visszavásárlás, a részvényhígítás, a shortosok aránya, a csődvalószínűség vagy a különböző piaci anomáliák.
Ebben a fejezetben olyan tőzsdei összefüggéseket gyűjtöttünk össze, amelyek segíthetnek mélyebben megérteni a részvénypiacok működését.
- Mit mutat a shortosok aránya egy részvény kereskedése során?
- Bennfentes kereskedés
- IPO-részvények, IPO befektetés: 19 000 IPO-esemény tanulságai
- Net issues anomáliák a tőzsdén
- Részvény és a csőd: hogyan állapítsd meg a csőd valószínűségét? (Z-score)
- Saját részvény-visszavásárlások okai, feltételei: mire utal, mit jelezhet?
- Tőzsdei csalások, árfolyam-manipuláció: 7 technika, melyről érdemes tudnod
- Fed kamatdöntéshez kapcsolódó tőzsdestratégiák, tőzsdei anomáliák
- Tőzsde és a lottó-effektus: hogyan használhatjuk ki? Milyen stratégiák épülnek rá?
Ha teljesen kezdő vagy, érdemes az első fejezettől haladni, mert a későbbi témák – például a fundamentális elemzés, a technikai elemzés vagy a kockázatkezelés – csak akkor értelmezhetők jól, ha már érted a tőzsdei kereskedés alapmechanizmusait.
Ha már rendelkezel tőzsdei tapasztalattal, akkor a tanfolyamot használhatod tematikus tudástárként is. Ebben az esetben célszerű azokkal a fejezetekkel kezdeni, ahol bizonytalan vagy: például a megbízástípusokkal, a kockázatkezeléssel, a részvényértékelési mutatókkal vagy a befektetési iparág érdekellentéteivel.
Ha az ingyenes anyagok után rendszerezett formában is szeretnéd végigvenni a részvénypiaci kereskedés legfontosabb területeit, akkor nézd meg az Elemzésközpont Tőzsdetanfolyamát. A képzés az alapoktól indul, majd részletesen foglalkozik többek között a részvényelemzéssel, a kereskedési stratégiákkal, a technikai elemzéssel és a kockázatkezeléssel.