Visszatérő elem a hozzám beérkező kérdések között, hogy mondjam meg, a következő időszakban mi várható a tőzsdén. Az alábbiakban összefoglalom a tőzsde várható alakulásával kapcsolatos tudnivalókat.
Ha ezt a kérdést felteszed..
Nem akarok senkit sem megbántani, de aki felteszi másnak azt a kérdés, hogy várhatóan mi fog a tőzsdén történni, az az első jele annak, hogy nem szabadna a részvénypiaccal, tőzsdével foglalkoznia, és helyette képeznie kellene magát. Az ok nagyon egyszerű, ugyanis a tőzsdei kereskedés, a részvénypiaci befektetés nem úgy működik, hogy megjósoljuk, mi történik a jövőben a tőzsdén. Helyette az alábbiak szerint célszerű eljárni.
Azt kereskedd, amit látsz
A legtöbb tapasztalt tőzsdei kereskedőt egyáltalán nem érdekli a tőzsde várható alakulása. Nem olvasnak szakértői elemzéseket, brókercégek sell-side elemzőinek jelzéseit nem követik. Ennek egész egyszerűen az az oka, hogy a kereskedők többsége trendkövető magatartást folytat, azaz azt kereskedi, amit lát a grafikonon. Ha tehát egy részvény piacán emelkedő trendet azonosítunk, akkor egészen addig keressük a vételi ügyleteket, amíg egyszer csak véget ér az emelkedő trend, és tévedni fogunk. A kereskedő tisztában vannak azzal, hogy tévedni fognak, de éppen ezért kezeli a kockázatot, használ stop megbízást, és az eredményét nem egyetlen kötés, hanem több tucat kötés alapján értékeli. Így egy trendkövető stratégiában előfordulhat, hogy egymás után több alkalommal nyerő ügyletünk lesz, majd a trendfordulásnál tévedünk, de a veszteségre fedezet nyújt az előző kötések eredménye.
Jóslás helyett forgatókönyvek
Természetesen vannak olyan kereskedők, akik nem kedvelik a trendkövető stratégiákat, és inkább a kontrastratégiákat preferálják. Azonban ők sem úgy gondolkodnak a tőzsde várható alakulásáról, ahogy a kezdő befektetők, ugyanis forgatókönyvekben gondolkodnak. Ennek lényege, hogy a rövid távú kereskedéshez a technikai elemzés különböző jelzéseit használják fel, fordulós jeleket keresnek. Ezeknek a fordulós jeleknek múltbeli adatokon mért találati aránya van, így pedig egy meghatározott valószínűség rendelhető az esethez. Ezek a találati arányok nem egy-egy esetre, hanem sok esetre vonatkoznak, azaz a kereskedő több tucat kötése után követhető csak az eredmény. A fordulós jelek találati aránya nem olyan magas (lásd lentebb), így itt is szükség van a kockázatkezelésre, stop megbízásra.
Mire figyelj?
A tőzsde várható alakulásának megjóslása helyett tehát ismerkedj meg a technikai elemzés eszközeivel. Számossal foglalkoztunk itt az oldalon, több eszköz mögött átfogó vizsgálatok vannak, melyekről az alábbiakból kaphatsz áttekintést:
A módszerek négy fő típusait felsorolom, melyekről részleteket a hivatkozott lapokon találsz:
A technikai elemzés hatékonyságát bizonyító tanulmányokról itt beszéltünk:
- Technikai elemzés: Milyen kutatások bizonyítják, hogy működik?
- Technikai elemzés: 29 kutatás összegzése a mozgóátlag tőzsdestratégiákról
- Van bizonyíték a technikai elemzés, árfolyam-alakzatok működésére?
- A japán gyertya alakzatok 76%-a nem működik.. [Előadás]
- A japán gyertyák használhatatlan eszközök?
- Van bizonyíték az indikátorok hatásosságára a tőzsdén?
- Van bizonyíték a támasz, ellenállások, árcsatornák hatékonyságára?
- Támasz, ellenállás a tőzsdén: Van jelentősége? Érdemes használni?
A fenti eszközök arra lesznek jók, hogy megtaláld a megfelelő hozam-kockázattal járó helyzeteket. Ezekben az időpontokban célszerű pozícióba lépned. Senki nem tudja megjósolni, hogy mi fog történni a részvénypiacon a következő időszakban, így érdemes felkészülni rá, hogy nagyon sok tévedésed lesz, melyek ellen a stop megbízással lehet legjobban védekezni.
A szakértők sem tudják a tőzsde várható alakulását
Sajnos a szakértők sem tudják, hogy mi fog történni a tőzsdén. A témában az Evaluation and Ranking of Market Forecasters cím alatt találsz egy részletes vizsgálatot. Ebben az anyagban 6627 tőzsdei előrejelzést tekintettek át 1998-2012 között. Az előrejelzést készítők között ismert traderek, befektetési guruk, a média által gyakran megszólaltatott elemzők, szignál szolgáltatók, befektetési hírlevelet működtető személyeket is találunk (név szerinti lista a fenti linken) A vizsgálatuk eredményei az alábbi gondolatokkal foglalhatók össze:
- Az előrejelzések találati aránya átlagosan 48%-os volt.
- Az elemzők kétharmadának előrejelzési megbízhatósága 50% alatt volt.
- Az elemzők 40 százalékának találati aránya 40-50% között mozog.
- Az elemzők 3 százalékának megbízhatósága 20% alatti.
- Az elemzők 6 százalékának megbízhatósága 70-78% közötti.
- A legjobb megbízhatóságú elemző találati aránya 78% volt.
Bővebben: Guruk, szakértők találati aránya 48%, 1998-2012 között
A fenti témát bővebben az alábbi két cikkben beszéltük meg:
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
