Hogyan alakul az infláció 2023-ban? 2023/2

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

1) Cikkünkben a gazdasági válságok témakörében találsz hasznos információkat. Megismerheted a gazdasági válságok természetet, kialakulásukat, de szó lesz az előrejelzés különböző módszereiről is. Témáink:

• Mi az a gazdasági válság?
• Miért, hogyan alakulnak ki gazdasági válságok?
• A gazdasági válságok előrejelezhetők?
• Melyek a megbízható összefüggések:
  • 1) A Red-zone és a gazdasági válságok
  • 2) CAPE mutató és a gazdasági válságok
  • 3) Az inverz hozamgörbe és a gazdasági válságok
  • 4) Teljes piaci kapitalizáció / amerikai GDP mutató
  • 5) Tobin Q mutató és a gazdasági válságok
• Milyen módszerekkel NEM lehet előre jelezni a válságot?
  • 1) Citigroup Economic Surprise Index
  • 2) Boom-boost indikátor és a gazdasági válságok
  • 3) Nehézgépek értékesítése
  • 4) Baltic Dry index összeomlása jelzi a válságot
  • 5) Dr. réz jelzi a gazdasági válságot
  • 6)  A Fed kamatelemelést = közeleg a válság?
  • 7) Erősödik a bitcoin = közeleg  a válság
  • 8) Hindenburg Ómen jelzése és a válság
  • 9) Légiközlekedés és a gazdasági válságok
  • 10) Cass Freight Index és a gazdasági válság
  • 11) "A tőzsde veszélyesen közel van a klasszikus eladási jelzéshez"
  • 12) "A befektetők a medvepiacra készülnek az AAII szerint"
  • 13) "X hete esik a Dow index, mint a dotkom lufi idején.."

Részletek: Gazdasági válság: Hogyan alakul ki? Előrejelzési módszerek

2) Warren Buffett befektetési módszerei, elvei széles körben ismertek a befektetők és a befektetési iparág szereplőinek körében. Oktatásokon, tanfolyamokon tanítják Buffett módszereit, kihasználva a népszerűségét, de számtalan könyv került már kiadásra, mely Buffett módszerét taglalja. Nagyon sok befektető próbálja megtanulni, vagy épp követni Warren Buffett módszereit, egész egyszerűen arra az egyetlen tényre alapozva, hogy a befektetésekkel példátlan eredményt, és óriási vagyont halmozott fel. Azonban az oktatásokból, a módszereket népszerűsítő könyvekből általában kimarad az a rész, hogy Buffett-nek milyen előnye van egy átlagos befektetőhöz képest, és emiatt miért kockázatos a módszereinek követése. A bejegyzésünkben ezeket a problémákat fogjuk tárgyalni, azaz milyen hátránya van a Buffett-féle befektetésnek, miért nem fogod elérni azt az eredményt, amit Buffett.

Részletek: Warren Buffett módszere: 11 ok, hogy miért NEM való neked

3) Írásommal elsősorban azoknak a befektetőknek szeretnék segíteni, akik nem rendelkeznek átfogó pénzügyi tapasztalatokkal, de tudatosan szeretnék a pénzüket befektetni. 15 lépésen keresztül beszéljük meg a portfólióépítéssel kapcsolatos fontosabb tudnivalókat, illetve elsősorban azokra az ismeretekre hagyatkozunk, melyekre valamiféle szakirodalmi bizonyíték is van, azaz mondhatjuk azt a bizonyítékon alapuló befektetés 15 lépését követheted végig. Témáink:

• A kezdő befektetők problémái
• Nem leszel jobb, mint az átlag
• A szakértők sem jobbak az átlagnál
• A hozam és kockázat összevetése
• A költségeket vedd komolyan
• A diverzifikáció csökkenti a kockázatot
• Hogyan vásárolj részvényeket?
• A tőzsdézés egy jó szórakozás
• A hosszú távú tartás csökkenti a kockázatot
• Mi lesz, ha jön a válság?
• Ne ugorj azonnal a mély vízbe
• Az időzítés sem fog menni
• A gyakori ügyletkötés
• A túlzott önbizalom
• Nyereséges ügyletek gyors lezárása, veszteség tartogatása
• A megerősítő tanulás problémája
• Információ-elárasztás problémája

Részletek: A tudatos befektetés/pénzügyek 15 lépése kezdő befektetőknek

4) A KSH néhány nappal ezelőtt tette közzé a 2022-es inflációs adatokat, és a témával kapcsolatban számos kérdés érkezett hozzám. Volt olyan olvasónk, akit meglepett, hogy a KSH ilyen alacsony inflációs adatot számított ki, mely mögött politikai okokat, és az infláció-követő állampapírokat sejtette. Mások azon lepődtek meg, hogy az MNB még a 2023-as évre is 15-19,5 százalékos drágulást vár, pedig már decemberben 24,5 százalékkal nőttek az árak. A fenti félreértések, tévhitek miatt úgy gondoltam, beszéljük meg az inflációszámítás alapját. Ehhez készítettem egy kalkulátort, melyből jól követhetők lesznek az adatok, és a cikk végére becsléseket is közzéteszek a 2023-as infláció alakulására vonatkozóan. Ezek az adatok pedig jól használhatók arra, hogy meghatározzuk, a 2024-es évben mekkora kamatra számíthatunk például az inflációt követő állampapírokon.

Részletek: Mekkora lesz az infláció 2023-ban?

5) Korábbi cikkeinkben foglalkoztunk a befektetők egyes csoportjaival és ezekből az információkból sokan azt szűrték le, hogy az átlagos kisbefektető, tőzsdei kereskedő nyereségesek a tőzsdén. Az alábbiakban most pontosítani szeretném ezeket az összefüggéseket, hogy jobban átlássuk a piaci szereplők irányultságát, eredményeit a tőzsdéken. Témáink:

• Kik a legfontosabb tőzsdei szereplők?
• Az intézményi befektetők számára miért fontosak a kisbefektetők kereskedési ügyletei?
• A kisbefektetők által vásárolt részvények és a részvények 1-21 napos hozama közötti összefüggés
• Order imbalance és a jövőbeni hozam
• Hogyan használják ki az intézményi befektetők a kisbefektetőket?
• A kisbefektetők ennek ellenére veszteségesek a tőzsdén?
• Miért veszteségesek a kisbefektetők?

Részletek: A kisbefektetők/kereskedők NEM nyereségesek a tőzsdén?

6) Cikkünkben a wide moat, wide economic moat kifejezést, a piaci erő lehetséges vizsgálatát, és a wide moat részvényeket beszéljük meg. Témáink:

• Mit jelent a wide moat?
• Hogyan találhatunk wide moat vállalatokat?
• Warren Buffett módszere is a wide moat részvényekre épül
• Mi a probléma a wide moat részvényekkel?
• Wide moat helyett piaci erőt vizsgáljuk
• Hogyan vizsgáld az iparágon belüli verseny erősségét

Részletek: Miért vásárolj wide (economic) moat részvényeket?

7) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

8) Cikkünkben két gyakran előkerülő fogalmat, a szisztematikus és a nem szisztematikus kockázatot vizsgáljuk meg pénzügyi értelemben. Megbeszéljük, hogy a kockázatnak milyen típusai vannak, és elsősorban a fenti két kockázati típusra fókuszálva arról is szó lesz, hogyan kezelhetők ezek a kockázatok. Témáink:

• Mit jelent a kockázat?
• Mi a probléma  a pénzügyi kockázattal?
• Mit jelent a szisztematikus kockázat?
• Mit jelent a nem szisztematikus kockázat?
• Mi a probléma a szisztematikus, nem szisztematikus kockázat mérésével?

Részletek: Szisztematikus, nem szisztematikus kockázat: Mit jelent? Kezelése..

9) Az Enterprise Multiple anomália egy többlethozamot eredményező tőzsdei összefüggés.  Cikkünkben megnézzük az összefüggés alapját, és kitérünk a múltbeli kutatásokra, bizonyítékokra, melyek szerint nem csak az amerikai részvénypiacon, hanem 40 másik tőzsdén is működhet a módszer. Témáink:

• Bizonyítékok az értékalapú összefüggések hatékonyságára
• Miért robusztus az értékalapú összefüggés?
• Mit jelent az Enterprise Multiple?
• Az Enterprise Multiple jelzéseinek értelmezése
• Mi a lényege az Enterprise Multiple tőzsdestratégiának?
• Bizonyítékok az Enterprise Multiple összefüggésre az amerikai részvénypiacon
• Enterprise Multiple összefüggés 40 ország részvénypiacán
• Mi az oka az Enterprise Multiple anomáliának?

Részletek: Bizonyítékok az Enterprise Multiple anomália létezésére a tőzsdén

10) Az értékalapú befektetést, Benjamin Graham és Warren Buffett módszereit számos befektető követi. Módszereik népszerűek, annak ellenére, hogy az elmúlt évtizedben az értékalapú tényezők alulteljesítettek. Az alulteljesítés azonban nem általános az értékalapú részvények körében, azaz elkülöníthetünk „jó” és „rossz” értékalapú részvényeket. Cikkünkben azokat a szempontokat beszéljük meg, melyek alapján az értékalapú részvények között különbséget teszünk. Témáink:

• Értékalapú befektetés és az értékalapú részvények
• Jó és rossz értékalapú részvények
• Milyen különbségek vannak a jó és rossz értékalapú részvények között?
• Jó és rossz értékalapú részvények visszatesztelése 1989-2018 között
• Hozam/kockázat alapú vizsgálatok

Részletek: A „jó” és a „rossz” értékalapú részvények

11) Cikkünkben arra a kérdésre keressük a választ, hogy a kriptopiac hírei hogyan hatnak a bitcoin árfolyamára. Beszámolok egy vizsgálatról, mely megpróbálta elkülöníteni a különböző hírek árfolyamra gyakorolt hatásait. A vizsgálathoz 2013-2021 közötti időszakon 33 ezer hírt dolgoztak fel, és vetették össze a bitcoin ármozgásával. Témáink:

• Milyen tényezők gyakorolnak hatást a bitcoin árára?
• A különböző típusú hírek hatásai eltérőek
• A hírek hatása a bitcoin árfolyamára
• A bitcoin értékőrző vagy pénz funkciója a fontosabb?

Részletek: Bitcoin hírek: Hogyan befolyásolják az árfolyamot?

Legújabb Prémium tartalmaink

Már három száznál is több olyan tartalom érhető el oldalunkon, melyek a tőzsdei kereskedéssel, részvénypiaci befektetéssel kapcsolatban hasznos összefüggésekre világítanak rá, és melyekről magyar forrásból nem, vagy csak elvétve tájékozódhatsz. Ezekhez az előadásokhoz/cikkekhez csak előfizetőink férhetnek hozzá (részletek itt). Legújabb tartalmaink:

• Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 01-23 [Előadás]
• Hallgatói kérdés: Befektetővédelem, Olcsó tőzsdék, Diverzifikáció [Előadás]
• A részvénypiac elmúlt 400 éve: Hozamok, kockázatok, valószínűségek [Előadás]
• Hallgatói kérdések: ETF portfólió, adózás, kockázatok [Előadás]
• Market internals, market breadth indikátorok a tőzsdén [Előadás]
• Margin számlák működése: Securities Margin, részvénypiaci margin [Előadás]
• Csökkenő profit csökkenő részvényárakat eredményez? [Előadás]
• Kötvényhozamok, infláció, recesszió 2023-ban? [Előadás]
• REIT befektetés: Hogyan értékeld, mire figyelj? [Előadás]

Rövidtávon, napon belül szeretnél kereskedni részvényekkel, devizákkal?

• Nézd meg, milyen stratégiákkal kereskedünk, napon belül (daytrade).
• Megbeszéljük, hogyan lehet megtanulni a kereskedést.
• Kitérünk arra is, hogy milyen problémákkal szembesülnek a kezdő kereskedők.
• A 15 perces előadást itt érheted el!

A részvénypiaci, napon túli kereskedés érdekel?

• Nézd meg, hogyan kereskedünk részvényekkel, napon túl (swingtrade).
• Megbeszéljük, mit csinálj az árfolyam jóslás helyett.
• Arra is kitérünk, hogy mivel rendelkezik a nyereséges kereskedők 87%-a.
• A 20 perces előadást itt éred el!

Felkészült befektető szeretnél lenni?

• Milyen befektetési szabályokat kell tudnod, milyen befektetési stratégiákat célszerű használni?
• Melyik a 8 legsúlyosabb hiba, tévhit a befektetésekkel kapcsolatban?
• Kattints ide, és egy 30 perces előadást tekinthetsz meg a témában