Tőzsde, forex demó számlák: 8 demó számla összevetése

Ebben az útmutatóban összeszedjük, mire használható egy demó számla, milyen programokkal próbálható ki a tőzsdei kereskedés, és mire érdemes figyelni a gyakorlás során. A demó számla első látásra nagyon hasonlít egy valódi kereskedési számlára. Ugyanazokat vagy hasonló árfolyamokat látjuk, megbízásokat adhatunk, pozíciókat nyithatunk és zárhatunk, stopot és célárat állíthatunk be. Van azonban egy lényeges különbség. A számlán szereplő pénz virtuális, így a kereskedés során tényleges pénzügyi veszteség sem keletkezik.

Ez egyszerre előnye és korlátja a demó kereskedésnek. Kiválóan használható a kereskedési platform megismerésére, a megbízások gyakorlására és egy előre meghatározott rendszer végrehajtásának ellenőrzésére. Ugyanakkor abból, hogy valaki demó számlán nyereséges, még nem következik, hogy valódi pénzzel is ugyanilyen eredményt fog elérni.

A cikkben az alábbi kérdésekkel foglalkozunk:

• Mit jelent a demó számla?
• Mire használható a paper trading?
• Miben tér el a demó és az éles kereskedés?
• Milyen kereskedési platformokon érhető el demó kereskedés?
• Mire figyeljünk a demó számla használata során?
• Meddig érdemes demó számlán kereskedni?
• Hogyan érdemes áttérni a demóról az éles kereskedésre?

Mit jelent a demó számla?

A demó számla egy virtuális pénzt tartalmazó kereskedési számla. A rajta található összeg nem utalható ki, és az esetleges veszteséget sem kell befizetni. A célja az, hogy pénzügyi kockázat nélkül próbálhassuk ki a kereskedési platformot és annak funkcióit.

Az online tőzsdei demó kereskedést gyakran "paper trading" néven találjuk meg. A kifejezés abból az időből származik, amikor a kereskedők még papíron vezették, milyen ügyleteket kötöttek volna. Ma ugyanezt kereskedési platformok és szimulációs rendszerek végzik.

A brókercégek általában arra törekednek, hogy a demó környezet hasonlítson az éles kereskedéshez. Ettől még a két rendszer működése nem lesz teljesen azonos. A demó megbízások jellemzően nem kerülnek be a tényleges piacra, ezért a végrehajtás minősége is eltérhet.

Megfigyelhető azonban, hogy éppen ez az egyik legfontosabb korlát. Demó környezetben egy megbízás olyan áron és olyan gyorsan teljesülhet, amelyet éles kereskedésben már nem feltétlenül kapnánk meg. A különbség rövid távú kereskedésnél komoly jelentőségű lehet.

CFD vagy valódi részvény?

A demó számla kiválasztása előtt érdemes eldönteni, milyen termékekkel szeretnénk később kereskedni. Más platform lehet megfelelő részvényekhez, CFD-khez, devizákhoz, határidős termékekhez vagy opciókhoz.

CFD-kereskedéshez számos forex és OTC brókercég kínál demó számlát. Ezeknél gyakran a MetaTrader 4 vagy MetaTrader 5 platformmal találkozunk. Az elérhető részvény CFD-k száma brókercégenként jelentősen eltérhet, ezért számlanyitás előtt érdemes ellenőrizni a termékkínálatot. A CFD-kereskedés alapjairól ebben a cikkben, az OTC piac működéséről pedig itt beszéltünk részletesebben.

Ha MetaTrader platformon szeretnél demó kereskedést folytatni, az alábbi útmutatók segíthetnek:

• MetaTrader 4 használati útmutató
• MetaTrader 5 használati útmutató

Ha hagyományos részvényekkel, több tőzsde termékeivel, opciókkal vagy más tőzsdei instrumentumokkal szeretnénk kereskedni, célszerű olyan platformot választani, amely ezeket az eszközöket is támogatja. A konkrét termékkínálatot és a demó feltételeit mindig az adott szolgáltatónál érdemes ellenőrizni, mert ezek idővel változhatnak.

Milyen platformokon próbálható ki a demó kereskedés?

Trader Workstation

A Trader Workstation, röviden TWS, az Interactive Brokers kereskedési platformja. Számos részvénypiac, ETF, opció, határidős termék és más instrumentum érhető el rajta. A széles funkcionalitás miatt a rendszer összetettebb, ezért kezdőként több időt igényelhet a használatának megtanulása. A Trader Workstation alapjaival ebben a cikkben foglalkoztunk.

TradingView

A TradingView széles körben használt árfolyamfigyelő és elemző rendszer. Részvények, devizák, kriptoeszközök és számos más termék követhető a segítségével. Figyelőlisták, grafikonok, indikátorok, szűrők, gazdasági naptár és paper trading funkció is elérhető. A program használatáról itt olvashatsz részletesebben.

NinjaTrader

A NinjaTrader elsősorban aktív és határidős kereskedők körében ismert platform. Szimulált kereskedési lehetőséget is kínál. A szolgáltatások, adatcsomagok és kereskedési feltételek változhatnak, ezért használat előtt érdemes ellenőrizni az aktuális lehetőségeket. A NinjaTrader használatát ebben az útmutatóban mutattuk be.

Fontos hozzátenni, hogy a kereskedési platformok és a hozzájuk kapcsolódó demó szolgáltatások gyorsan változnak. Emiatt a választásnál kevésbé érdemes egy konkrét rangsorra támaszkodni. Sokkal fontosabb, hogy a demó rendszer hasonlítson ahhoz a platformhoz, termékkörhöz és kereskedési környezethez, amelyet később valódi pénzzel is használni szeretnénk.

Mire figyeljünk a demó számla megnyitása előtt?

1. Használjunk reális számlaméretet

A játékpénzzel történő kereskedés során általában megadhatjuk, mekkora virtuális egyenleggel szeretnénk kezdeni. Gyakori, hogy a platform jelentős összeget ajánl fel, például 50 000 vagy 100 000 dollárt.

Ha azonban később 5 000 dolláros éles számlával szeretnénk kereskedni, kevés értelme van 100 000 dolláros demó számlán gyakorolni. Más lesz a pozícióméret, a kockázat és az abszolút veszteség. Célszerű olyan virtuális számlaméretet választani, amely közel áll a később ténylegesen befektethető összeghez.

2. Legyen előre meghatározott szabályrendszerünk

A demó kereskedés egy idő után könnyen céltalan kattintgatássá válhat. Ennek elkerülésére érdemes előre rögzíteni, milyen szabályokat szeretnénk gyakorolni. Ilyen lehet például a belépési feltétel, a pozíció mérete, a maximális kockázat, a stop elhelyezése, a kilépési szabály és az is, hogy milyen piaci helyzetben nem kötünk ügyletet.

Hasznos lehet előre meghatározni a vizsgálati időszakot vagy az ügyletek számát is. Például végrehajtunk 100 vagy 200, előre meghatározott szabályok alapján létrejövő kötést, majd értékeljük az eredményeket és a végrehajtás során elkövetett hibákat.

3. Ne indítsuk újra folyamatosan a számlát

A demó számla egyik veszélye, hogy nincs valódi következménye a veszteségnek. Ha elfogy a virtuális pénz, néhány kattintással új számlát nyithatunk. Ez rossz szokások kialakulásához vezethet. Ha a számla veszteségbe kerül, érdemes ugyanúgy megvizsgálni az okokat, mintha valódi pénzről lenne szó. A cél az, hogy a demó környezetben is következetesen alkalmazzuk a kockázatkezelési szabályokat.

4. Számoljunk az eltérő végrehajtással

A demó és az éles kereskedés egyik legfontosabb eltérése a megbízások végrehajtása. Valódi piacon számít a spread, a rendelkezésre álló likviditás, a megbízás mérete, a végrehajtási késleltetés és az árfolyam elmozdulása. Limitáras megbízásnál pedig az sem biztos, hogy a teljes megbízásunk végrehajtható azon az áron, amelyet a képernyőn látunk.

Demó környezetben ezeknek a tényezőknek egy része leegyszerűsödhet. Emiatt a paper trading eredménye kedvezőbb lehet annál, amit ugyanazzal a rendszerrel éles környezetben érnénk el. Ennek jelentősége a kereskedési időtáv rövidülésével általában nő. Egy több hónapos pozíciónál néhány bázispontnyi végrehajtási eltérés kevésbé fontos. Egy nagyon rövid távú stratégiánál ugyanez már a várt profit jelentős részét elviheti.

5. Figyeljünk az adatokra

Egyes demó platformokon valós idejű, más rendszereken késleltetett adatok érhetők el. Ez önmagában nem feltétlenül probléma, ha kizárólag a platform használatát gyakoroljuk.

Ha azonban egy kereskedési rendszert szeretnénk valós időben követni, fontos tudnunk, milyen adatokat látunk. Késleltetett árfolyamok és közben elérhető friss hírek mellett könnyen olyan információ kerülhet a döntésünkbe, amely az adott árfolyam időpontjában még nem állt volna rendelkezésünkre.

6. Óvatosan a demó versenyekkel

A demó kereskedési versenyek célja általában az, hogy rövid idő alatt minél magasabb hozamot érjenek el a résztvevők. Ez teljesen más ösztönzőket teremthet, mint egy hosszú távon fenntartható kereskedési rendszer.

Egy rövid versenyen racionális lehet extrém kockázatot vállalni, hiszen a közepes eredmény semmit sem ér, a teljes virtuális számlavesztésnek pedig nincs valódi következménye. Valódi pénzzel ugyanez a viselkedés gyorsan jelentős veszteséghez vezethet.

Mire való valójában a demó számla?

Ezt érdemes pontosan meghatározni, mert a demó kereskedéssel kapcsolatban sok félreértés ebből indul ki. A demó számla elsősorban gyakorló és ellenőrző környezet. Segítségével megtanulhatjuk a platform kezelését, gyakorolhatjuk a megbízások végrehajtását, és ellenőrizhetjük, hogy egy előre meghatározott kereskedési rendszert képesek vagyunk-e következetesen alkalmazni.

A demó számla viszont önmagában kevés bizonyítékot szolgáltat arra, hogy egy stratégia hosszú távon valóban rendelkezik pozitív várható hozammal. Ahogy fentebb beszéltünk róla, a demó végrehajtás eltérhet az éles piactól. Ráadásul egy rövid paper trading időszak alatt viszonylag kevés ügylet keletkezhet. Könnyen előfordulhat, hogy a kedvező eredmény egyszerűen a véletlen következménye.

Ezért érdemes különválasztani a stratégia vizsgálatát és a végrehajtás gyakorlását. Egy számszerű szabályokra épülő kereskedési rendszer esetén célszerű az alábbi sorrendet követni:

1. A kereskedési szabályok pontos meghatározása.
2. Historikus adatokon végzett backtest.
3. Tranzakciós költségek és reális végrehajtási feltételek figyelembevétele.
4. Lehetőség szerint out-of-sample vizsgálat.
5. Demó vagy paper trading valós időben.
6. Kis pozíciómérettel végzett éles kereskedés.
7. A pozícióméret fokozatos növelése, ha az eredmények és a kockázat megfelelnek az előzetes várakozásoknak.

Ebben a folyamatban a backtest elsősorban arra keresi a választ, hogy a stratégia korábban milyen eredményt mutatott. A demó kereskedés azt vizsgálja, hogy a rendszert valós időben végre tudjuk-e hajtani. A kis összegű éles kereskedés pedig megmutathatja, hogyan működik mindez valódi végrehajtási költségek és valódi pénzügyi kockázat mellett.

Természetesen egyik lépcső sem garantálja a jövőbeni nyereséget. Egy múltban működő stratégia később elveszítheti az előnyét, és egy rövid paper trading időszak eredménye is lehet véletlen.

1. A demó felület megismerése

A kereskedési platform használatának megtanulása sokszor unalmas feladatnak tűnik. Éles kereskedésben azonban egy technikai hiba közvetlenül pénzbe kerülhet. Nem szerencsés akkor keresni a megfelelő menüpontot, amikor gyorsan kellene zárni egy pozíciót. Ugyanez igaz a stop módosítására, a pozíció részleges zárására vagy egy függő megbízás visszavonására. Éles kereskedés előtt legalább az alábbi műveleteket készségszinten érdemes ismerni:

• pozíció nyitása és zárása,
• pozícióméret meghatározása,
• stop és célár elhelyezése,
• stop és célár módosítása,
• függő megbízások használata,
• pozíció részleges zárása,
• megbízások visszavonása,
• a számlaegyenleg, margin és kockázat követése.

Ha ezek valamelyike bizonytalan, a demó számla jó lehetőséget biztosít a gyakorlásra. Egy rosszul elhelyezett megbízás következménye itt még csak virtuális veszteség.

2. A próbálkozási szakasz

Kezdőként természetes, hogy az ember többféle kereskedési stílust, indikátort és stratégiát kipróbál. Ez a szakasz segíthet megismerni, milyen időtáv és milyen típusú kereskedés illik hozzánk.

Sajnos azonban könnyű évekre beleragadni az állandó próbálkozásba. Egy új indikátor, egy új stratégia vagy egy látványos internetes eredmény mindig érdekesebbnek tűnhet az előzőnél.

Ezért ezt a szakaszt érdemes időben korlátozni. Egy idő után el kell jutni oda, hogy már pontosan meghatározott szabályokat vizsgálunk, és az eredményeket is dokumentáljuk. A tőzsdepszichológia témakörében korábban azt is bemutattuk, hogyan érdemes megszervezni a tanulási folyamatot.

3. Egy konkrét rendszer kipróbálása

A következő szakaszban már érdemes elhagyni a folyamatos váltogatást. Válasszunk ki egy pontosan meghatározott rendszert, és próbáljuk azt következetesen végrehajtani.

A stratégia alatt ne csak a belépési jelre gondoljunk. A pozíció méretezése, a stop, a kilépési szabály, az esetleges ráépítés és a maximálisan vállalható kockázat ugyanúgy a rendszer része.

Itt már kereskedési naplót is érdemes vezetni. Rögzíthetjük a belépés okát, a pozícióméretet, a stopot, a kilépést, a költségeket és azt is, hogy betartottuk-e az előre meghatározott szabályokat.

Megfigyelhető azonban, hogy a demó számla ezen a ponton sem helyettesíti a megfelelő statisztikai vizsgálatot. Ha egy stratégia 20 demó ügyletből 14 alkalommal nyereséges volt, abból még nagyon kevés következtetést vonhatunk le a hosszú távú várható hozamára.

4. Mikor válthatunk éles kereskedésre?

Nincs olyan általános szabály, hogy pontosan egy hónap, három hónap vagy 200 ügylet után érdemes valódi pénzzel kereskedni. Hasznosabb feltételekben gondolkodni. Ismerjük-e a platformot? Pontosan meghatároztuk-e a kereskedési szabályokat? Képesek vagyunk-e azokat következetesen végrehajtani? Megvizsgáltuk-e a stratégia múltbeli teljesítményét? Figyelembe vettük-e a költségeket? Ismerjük-e a várható veszteségi sorozatokat és a maximális visszaesés nagyságrendjét?

Ha ezekre megfelelő választ tudunk adni, megkezdhető a következő szakasz. Ettől még nem célszerű rögtön teljes pozíciómérettel kereskedni. Az első éles ügyleteket érdemes olyan kis mérettel végrehajtani, amelynél egy hiba vagy veszteség pénzügyileg nem jelent komoly problémát. Ekkor már valódi spreadet, tényleges végrehajtást és esetleges slippage-et tapasztalunk.

Ha az éles eredmények és a végrehajtási tapasztalatok összhangban vannak az előzetes várakozásokkal, később fokozatosan növelhető a pozícióméret.

Miért térhet el a demó eredmény az éles kereskedéstől?

Tegyük a fentiekhez hozzá, hogy a demó és az éles kereskedés között két eltérő probléma is megjelenik. Az egyik technikai jellegű. Éles kereskedésben tényleges likviditással, spreaddel, végrehajtási késleltetéssel, esetleges részleges teljesüléssel és slippage-dzsel találkozunk. A demó rendszer ezeket nem minden esetben modellezi tökéletesen.

A másik különbség emberi. Virtuális pénznél könnyebb betartani egy szabályt, mint akkor, amikor tényleges veszteséget látunk a számlán. Egy 10 százalékos virtuális visszaesés egy táblázatban vagy demó számlán kellemetlen lehet. Ugyanez 10 millió forintos számlán egymillió forintos tényleges veszteséget jelent. A két helyzet pszichológiai hatása nyilvánvalóan eltér.

Ezért a demó kereskedés nem képes teljesen reprodukálni az éles kereskedés érzelmi terhelését. A félelem, a veszteségkerülés, a túlzott önbizalom és a kapkodás valódi pénznél sokkal erősebben jelentkezhet. A tőzsdepszichológia szerepéről ebben a cikkben beszéltünk részletesebben.

Miért érdemes mégis demó számlát használni?

Időről időre találkozhatunk azzal a véleménnyel, hogy a demó kereskedésnek nincs értelme, mert virtuális pénzzel bárki képes jó eredményt elérni. Ebben van igazság. A demó számlán elért magas hozam önmagában valóban keveset bizonyít. Egy 50 vagy 100 százalékos virtuális nyereség mögött extrém kockázatvállalás is állhat.

Ebből azonban nem következik, hogy maga a demó számla haszontalan lenne. Egy repülőgép-szimulátor sem azért hasznos, mert tökéletesen reprodukálja egy valódi repülés minden körülményét. Azért használják, mert bizonyos műveleteket kockázat nélkül lehet rajta gyakorolni.

A demó számlát is így érdemes kezelni. Nem a virtuális hozam nagysága az elsődleges kérdés. Sokkal fontosabb, hogy megtanultuk-e a platform használatát, következetesen végrehajtjuk-e a kereskedési szabályokat, és felismerjük-e a rendszer gyakorlati problémáit.

Mi a helyzet a brókercégek érdekeivel?

A brókercég és az ügyfél gazdasági érdeke nem minden esetben esik teljesen egybe. A pontos helyzet attól is függ, milyen üzleti modellben működik a szolgáltató, hogyan hajtja végre az ügyfelek megbízásait, és miből származik a bevétele.

Egyes szolgáltatók elsősorban jutalékból, spreadből, finanszírozási költségekből vagy más díjakból jutnak bevételhez. Bizonyos OTC konstrukcióknál a szolgáltató az ügylet másik oldalán is megjelenhet. Az OTC piac működéséről itt olvashatsz részletesebben.

Éppen ezért egy kereskedőnek érdemes saját szempontjai alapján eldöntenie, mikor áll készen az éles kereskedésre. A számlanyitásra ösztönző marketingüzenetek helyett célszerű azt vizsgálni, hogy megfelelő-e a tudásunk, ismerjük-e a kockázatokat, és képesek vagyunk-e következetesen végrehajtani a saját szabályainkat.

Demón csak az illúziót kergetjük?

A válasz attól függ, mire használjuk a demó számlát. Ha valaki azért kereskedik virtuális pénzzel, hogy minél nagyobb hozamot mutasson fel, könnyen hamis biztonságérzet alakulhat ki. Nagy tőkeáttétellel és jelentős kockázattal rövid idő alatt látványos eredményt lehet elérni, miközben a számla lenullázásának sincs valódi következménye.

Ha viszont a cél a platform megismerése, a megbízások gyakorlása és egy előre meghatározott rendszer valós idejű végrehajtásának ellenőrzése, a demó számla kifejezetten hasznos eszköz. Van egy egyszerű aszimmetria is. A demó számlán elért nyereség nem bizonyítja, hogy élesben is nyereségesek leszünk. Ha azonban egy pontosan meghatározott rendszert demó környezetben sem tudunk következetesen végrehajtani, kevés okunk van arra számítani, hogy valódi pénzügyi nyomás mellett könnyebb dolgunk lesz.

Összegzés

A demó számla hasznos eszköz lehet a tőzsdei kereskedés megtanulása során, de érdemes pontosan tudni, mire alkalmas. Elsősorban a kereskedési platform megismerésére, a megbízások gyakorlására, a kockázatkezelési szabályok végrehajtására és egy már meghatározott kereskedési rendszer valós idejű kipróbálására használható.

A demó eredmény ugyanakkor nem tekinthető egy kereskedési stratégia megbízható bizonyítékának. Ehhez megfelelő historikus vizsgálatra, lehetőség szerint out-of-sample tesztre, reális tranzakciós költségekre és elegendő számú megfigyelésre is szükség van. A logikus folyamat ezért a stratégia pontos meghatározásával és tesztelésével kezdődik. Ezt követheti a paper trading, majd a kis pozíciómérettel végzett éles kereskedés. Ha a tapasztalatok megfelelnek az előzetes várakozásoknak, a pozícióméret fokozatosan növelhető.

A demó számla tehát nem arra való, hogy bebizonyítsuk magunknak, milyen jó kereskedők vagyunk. Sokkal hasznosabb, ha olyan gyakorlókörnyezetként tekintünk rá, ahol a hibák még nem kerülnek valódi pénzbe. A tőzsdei demó és gyakorló programok témáját az alábbi cikkekben folytatjuk:

• A legjobb elemzőprogramok, kereskedési platformok
• Tőzsde szimulátorok, forex szimulátorok, teszterek

Bár a demó számlánál kisebb a tétje annak, melyik szolgáltatót választjuk, éles kereskedés előtt már érdemes részletesen megvizsgálni a brókercéget, a szabályozást, a költségeket, a termékkínálatot és a megbízások végrehajtásának feltételeit.