2021-ben még még Midas királyhoz (minden arannyá változott, amihez hozzért) hasonlította a portfolio.hu Cathie Woodot, az Ark Innovation ETF alapkezelőjét. A helyzet azóta sokat változott, és az alap 7 éves teljesítménye ma már gyengébb, mint az S&P500 indexszel elérhető hozam, annak ellenére, hogy a legnagyobb növekedési sztorikkal rendelkező társaságokba fektette az ARK a befektetők vagyonát. Előadásunkban arról beszélünk, hogy mi az oka annak, hogy a növekedési részvények alulteljesítik az értékalapon olcsó részvényeket, annak ellenére, hogy nagyobb nyereséget, magasabb jövedelmezőséget mutatnak a növekedési társaságok. Például 1963-2022 között a növekedési részvények egy részvényre jutó nyeresége növekedése évi (EPS) 9,6% volt, az időszakra jellemző ROE 25,7%. Ezzel szemben az értékalapú részvények nyereségnövekedése alacsonyabb (EPS átlagosan 6%-ot növekedett évente), a jövedelmezőség is rosszabb (ROE 9,7%), mégis a részvények évesített hozamában 2,9 százalékpont különbség van az értékalapú részvények javára.
Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.
Elindult FB csoportunk, melyhez itt tudsz csatlakozni: https://www.facebook.com/groups/1622803511450669
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
