Előző cikkünkben már megbeszéltük a magyarországi befektetési alapok költség összehasonlításának módszerét, most pedig megismerkedünk egy olyan alkalmazással, amellyel a külföldi befektetési alapokat tudjuk összehasonlítani. Külföldi brókercégeknél, befektetési szolgáltatóknál elérhető befektetési alapok, illetve ETF-ek esetében nem hagyatkozhatunk a korábbi cikkben tárgyalt MNB által évente közzétett TER mutatókra, ugyanis ez az adatbázis, csak a magyar befektetési szolgáltatóknál elérhető befektetési alapok adatait tartalmazza.
Mutual Fund / ETF replicator alkalmazás
A külföldi brókercégeknél elérhető sok ezer befektetési alap és ETF adatainak összehasonlítására az Interactive Brokers egyik alkalmazása az ún. Mutual Fund / ETF replicator használható. Az alkalmazás megnevezése is utal a funkciójára, azaz arra használható, hogy egy a befektető által megadott befektetési alap helyett keres egy az árfolyamával korreláló másik befektetési alapot (ETF-et), melynek alacsonyabbak a költségei.
Az alkalmazás tehát kiválóan használható arra, hogy már meglévő portfólió esetén ellenőrizzük, van-e esetleg alacsonyabb költségekkel rendelkező, árfolyam mozgásában hasonló másik ETF. Illetve ha befektetés előtt állunk, akkor is célszerű lefuttatni egy keresést, mivel elképzelhető, hogy talál a program egy olcsóbb megoldást.
A Mutual Fund / ETF replicator alkalmazás a Trader Workstation program Analytical Tools menüpontjából érhető el. A program elindítása után pedig nem kell mást tennünk csak megadnunk a kiválasztott befektetési alap nevét, rövidítését.
A fenti képen a kezdeti, beállításokat tudjuk elvégezni. A baloldali mezőbe kell beírnunk a kiválasztott, vizsgálandó termék nevét. Vagy a "Browse Mutual Funds" hivatkozásra kattintva egy adatbázisból, a több száz befektetési alap közül kereshetjük ki az általunk kiválasztott terméket.
A "Consider Liquidity During Search" jelölőnégyzetre is figyeljük oda, célszerű pipálva indítani a keresést. Ekkor ugyanis kizárja az alacsony likviditással rendelkező ETF-eket az összehasonlításból, az alternatíva keresésből. Példánkban most a Swan Defined Risk Us Small Cap (SDCIX rövidítés a továbbiakban) befektetési alapot választottuk ki és megnéztük, mit ajánl a program a fenti befektetési alap helyett.
A vizsgálat után két megoldást talált, melyek alacsonyabb költségekkel érhetők el az SDCIX befektetési alapnál.
A fenti képen látható, hogy egy 10.000 dolláros portfolió kialakításához 845 db SDCIX befektetési jegy megvásárlása szükséges. Jól korelálló eredményt kaphatunk ha 454 db CVY ETF-et vásárolunk (táblázat második sora), amely 88%-os korrellációt mutat az SDCIX árfolyam mozgásával. Illetve kialakítható egy 95%-os korrelációt mutató portfolió is. Ehhez 55 db SMLV ETF-et és 155 SPYG ETF-et kellene megvásárolnunk. A költségekről is kapunk információt, a táblázat ide vonatkozó részét kiemeltem, az alábbi képen tekinthető meg.
Az SDCIX alapnak 1,7%-os az éves költsége, míg a másik két esetben 0,65% és 0,078%-os alapkezelési díjakat látunk (Annl Expns Rt oszlop). A sárgával kiemelt Fee Diff oszlopban pedig az eltérést láthatjuk, gyakorlatilag az SDCIX alaphoz képest mennyivel olcsóbbak a javasolt alternatívák.
A fentiek mellett pontos információkat kapunk a javasolt alternatívákról, ETF-ekről, illetve elérhetők az ETF-ek részletes adatai is pdf formátumban.
A Mutual fund / ETF replicator alkalmazás a hozamok alakulását is szemléleti grafikonon, így jól látható vizuálisan is az együtt mozgás. Példánkban az alábbi három termék árfolyama a lenti kép szerint változott.
A témához kapcsolódó előadások
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
