Jól és nem jól diverzifikált portfólió ismérvei [Előadás]

2023.10.31. (k) - 08:05

Kategória:

Hallgatói kérdésre a portfólió diverzifikálás fontosabb szempontjait beszéljük meg. Felmerülő kérdések:

"Diverzifikált portfólió. Ez már többször is elhangzott tőled, több videóban is. Tegnap azon gondolkoztam, hogy mi egy jól és nem jól diverzifikált portfólió?
Ez szerintem többeket is érdekelhet, hogy miből áll egy ténylegesen - minden szempontból diverzifikált portfólió, mik az elemei.

Például deviza diverzifikáció: 1/3 EUR, 1/3 USD, 1/3 HUF
Milyen kötvény és részvény ETF alapok kerülhetnek bele, hogy az ténylegesen jól divertifikált legyen, elfedje a piacot?
Elég lenne egy MSCI World ETF és egy USA Bond ehhez?
A vagyont arányosan különböző brókercégeknél kellene tartani, nem pedig egynél?
Ilyenekre gondolok, hogy mi a jól diferzifált portfólió ismérvei, pontosan"

Az előadás oldalunk prémium tagsággal rendelkező olvasóinak készült.

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.

Új tartalmak

Kérdés: külföldi kötvények, kötvény ETF problémák [Előadás]

Hallgatói kérdéseket beszélünk meg az alábbi témákban: Külföldi kötvény adózási kérdések Egyedi külföldi kötvény vásárlása Külföldi kötvény ETF alapok Melyik a célravezetőbb? "US Államkötvénybe szeretnék befektetni, (befektetési horizont 4-5 év). Nem egyszerű döntést hoznom, mivel kötvény alapú ETF esetében, és az Interactive Brokers-nél kereskedhető kötvények más más rizikót hordoznak. Nagyon hálás lennék, ha az alábbi komplex kérdésem ellenére egy kis útmutatót vagy összegzést kapnék öntől, mivel nincs kellő tapasztalatom ezen a téren. 1. , Interactive Brokers US Treasury - Legoptimálisabb...

Több ESG, kevesebb céges csalás és manipuláció?

Cikkünkben az ESG-szempontokat figyelembe vevő befektetéssel foglalkozunk. A témával kapcsolatban beszámolok egy újabb, több száz részvényen végzett vizsgálatról, mely a társaságok ESG minősítése és a társaságok által elkövetett, befektetőket megkárosító visszaélések, csalások közötti kapcsolatot mutatta ki. Témáink: Az ESG lehetséges előnyei/hátrányai Több ESG, kevesebb csalás és manipuláció? Az ESG és a vállalatok pénzügyi teljesítménye Az ESG lehetséges előnyei/hátrányai Kétségtelen, hogy az ESG (környezeti, fenntarthatósági, irányítási szempontok) az elmúlt években rendkívül divatos...

A kötvényalapoknál számít a szakértelem?

Az alábbiakban egy 2007-2020 közötti, 3016 db aktívan kezelt kötvényalapokra kiterjedő vizsgálat részleteit beszéljük meg, melyből kiderül, hogy az alapkezelői szakértelemnek a kötvényalapok esetében van némi jelentősége. Ez alapvetően ellentmondásban van az aktívan kezelt részvényalapokkal összefüggő vizsgálatokkal. A szerencse hozzáértés problémája az alapkezelésben Vizsgálatok széles köre áll a rendelkezésünkre, melyekből kiderül, hogy az alapkezelési iparág szereplőinek többsége nem képes a felülteljesítésre. Több ezer befektetési alapon végzett vizsgálatok eredményei az alábbi adatokkal...

Népszerűtlen, unalmas részvények: Magasabb hozamot hoznak a tőzsdén?

Bejegyzésünkben az ún. neglected firm effect összefüggéssel foglalkozunk, melynek alapja, hogy a kevésbé ismert, népszerűtlen társaságok részvényei nagyobb hozamot hoznak, mint az ismert, népszerű társaságok részvényei. Megnézzük a múltbeli vizsgálatokat, kiderítjük, mi az oka ennek az anomáliának. Témáink: Mit kell tudni az elhanyagolt tőzsdei társaságokról? Hogyan, hol találhatunk elhanyagolt cégeket? Mit jelent az elhanyagolt cég effektus? Lehet, hogy nem is létezik az elhanyagolt cég effektus? Későbbi vizsgálatok nem tudták kimutatni az elhanyagolt cég anomáliát? Mit kell tudni az...

Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 04-29 [Előadás]

Az előadásunkban összefoglaljuk, hogy mi történt a héten a gazdaságban, a tőkepiacokon. USA: Advanced GDP 1,6% q/q (2,5%, 3,4% Fogyasztás (69%): +2,5%, +4% szolgáltatás, -0,4% tartós javak Beruházások (18%): +3,2% Kormányzati szektor (17%): +1,2% Külkereskedelem. Export +0,9%, import +7,2% GVA tábla Új lakások értékesítése 693 ezer Medián eladási ár 430.700, átlagos 524.800 dollár Heti újonnan munkanélkülis segélyért folyamodók száma PCE infláció: 3,9% m/m Csökken a kamatvágás valószínűsége Hozamgörbe alakulása Csökkenő optimizmus Gyorsjelentések: 46% jelentett 77% várt feletti EPS 8,4%...

A klímaváltozás gazdasági hatásai 173 ország (1970-2020) adatai alapján

Az IMF közzétett egy részletes vizsgálatot a klímaváltozás inflációra, gazdasági növekedésre gyakorolt hatásaival kapcsolatban. Vizsgálatukban 1970-2020 közötti időszakon, 173 ország gazdaságát áttekintve mutattak ki összefüggést a különböző klímaesemények (hősokkok, aszályok, viharok) és az infláció, illetve a gazdasági növekedés között. Cikkünkben a vizsgálat részleteit beszéljük meg. Témáink: A klímaváltozás gazdasági kockázatai A klímaváltozás hatása az inflációra A klímaváltozás hatása a gazdasági növekedésre A klímaváltozás jövőbeni gazdasági hatása Milyen mértékben árazzák a befektetők...

Kérdés: Diworsification, azaz a túlzott diverzifikáció [Előadás]

Előadásunkban a túlzott diverzifikáció, azaz a diworsification problémájával foglalkozunk az alábbi témák mentén: A részvények diverzifikációja akadémikus kutatásokban nem vita tárgya A portfólió diverzifikáció Markowitz-modellje alapján nem vita tárgya Diverzifikáció = alacsonyabb kockázat,de gyakran a kockázattal nem azonos arányban csökken a hozam Sokszor azonban a kockázattal együtt csökken a hozam, de a kockázat elviselése a gyakorlatban nehezebb, mint elméletben. A kockázatot mindig könnyebb elviselni a múltba visszatekintve Diworsification nem létezik az MPT alapán A túlélési torzítás...

ESG-tanúsítványok eredményei megkérdőjelezhetők?

Bejegyzésünkben egy az ESG indexekkel kapcsolat vizsgálatról számolok be, mely az egyik legnagyobb ESG tanúsítványt, indexet készítő társaság, az MSCI indexalkotási gyakorlatát kutatta 2009-2020 közötti időszakon. Témáink: Az ESG-tanúsítványok problémái Bizonyítékok az ESG-tanúsítványok problémáira.. A Refinitiv ESG-minősítése és az adatok utólagos kitöltése Kétségtelen, hogy az ESG (környezeti, fenntarthatósági, irányítás szempontok) az elmúlt években rendkívül divatos területévé vált a befektetéseknek, azonban, ahogy korábbi cikkünkben megbeszéltük, az ESG alapvetően nem a magas hozamról...

MAD effect: Mit jelent? Megbízhatóan jelzi a tőzsdén a jövőbeni hozamot?

A cikkünk témája a közelmúltban megfigyelt, mozgóátlagokhoz kapcsolódó összefüggés, mely hasonlóan más tőzsdei anomáliákhoz megbízhatóan jelzi a részvények jövőbeni hozamát. Az alábbiakban megbeszéljük a MAD effect lényegét, arról is szó lesz, hogy mekkora többlethozamot lehet kinyerni a hatással, szó lesz az effektusra épülő tőzsdestratégia eredményéről is. Mielőtt azonban a részleteket megtárgyaljuk, kitérünk a MAD-hatás alapját jelentő mozgóátlagok jelzéseire is. Témáink: Mozgóátlag stratégiák típusai Milyen szerepe, jelzései vannak a mozgóátlagoknak? Van bizonyíték a mozgóátlagok...

Kérdés: Portfóliókialakítás 5 éves időtávon [Előadás]

Hallgatói kérdések nyomán foglalkozunk az 5 éves befektetési időtávval, a portfóliókialakítás szempontjaival. Hallgatónk kérdései: 1. Diverzifikációs szempontok. Kicsit elakadtam abban, hogy a portfólió részvény része mekkora %-os eloszlásban tartalmazzon: S&P 500,MSCI ACWI,MSCI WORLD index követő ETF alapot. (Befektetési időtávom 4-5 év.) Példa:. (60%Stock/40%Bond) Portfólió 1.1 - S&P 500 60% + 40% Bond. 1.2 - S&P 500 30% + MSCI ACWI 30% + 40% Bond. 1.3 - S&P 500 20% + MSCI ACWI 20% + MSCI WORLD 20% + 40% Bond. 1.4 - MSCI ACWI 60% + 40% Bond. Mi alapján határozzuk meg ezt az...

további cikkek >>

Jogi nyilatkozat: Az oldalon megjelenő tartalom magánvélemény, kérjük ne alapozz rá semmilyen befektetési döntést! Az oldalra felkerülő tartalom kizárólag információs célt szolgál és nincs figyelemmel egyetlen felhasználó befektetési céljaira sem, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. Az itt található információ csak jelzés értékűnek tekinthető, mivel annak pontossága és teljessége nem garantált. A kereskedési illetve kockázatkezelési döntések meghozatalakor nem javasolt az oldalon található információkra támaszkodni, az elhangzott vélemények és értelmezések előzetes értesítés nélkül bármikor módosíthatóak.

Az oldalon található tartalom semmilyen esetben nem minősíthető befektetésre való ösztönzésnek, értékpapírvásárlásra vagy -eladására vonatkozó felhívásnak, még abban az esetben sem, ha valamely befektetési módszerrel kapcsolatos leírás eladás vagy vétel mellett foglal állást! A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Az előbb írtakra tekintettel az oldal üzemeltetője, szerkesztői, szerzői, a kiadó kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon elérhető információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.