Hol vegyek állampapírt? Kereskedelmi bankok és az Államkincstár összevetése

Bejegyzésünkben áttekintjük hol érdemes állampapírt vásárolni, megnézzük milyen költségek merülhetnek fel a különböző állampapír forgalmazóknál. Megnézzük milyen eltérés van az állampapír vásárlás költségeiben a kereskedelmi bankok és az Államkincstárnál történő vétel esetén.

Hol vegyek állampapírt? Forgalmazási helyekről..

Alapvetően három helyen tudunk állampapírt venni. Az egyik lehetőség a kereskedelmi bankoknál történő állampapír vétel, a másik lehetőség pedig közvetlenül az Államkincstártól történő állampapír vásárlás. Harmadik lehetőségként megemlíteném a Budapesti Értéktőzsde hitelpapír szekcióját, azonban az alacsony forgalom, kevés szereplő miatt ez a lehetőség nem tekinthető valós alternatívának jelenleg. Az alábbiakban megnézzük a kereskedelmi bankoknál és az Államkincstárnál törtnő állampapír vásárlás különbségeit

Hogy vegyek állampapírt? Kereskedelmi bankok

A kereskedelmi bankoknál egy értékpapír számla megnyitásával vásárolhatunk állampapírokat. Itt találkozhatunk az első költséggel, ugyanis az értékpapír számlának lesz egy havi vagy negyedéves számlavezetési díja. Ha tehát a kereskedelmi bankok egyikénél szeretnénk állampapírt venni, akkor az egyik kiválasztási szempont a számlavezetési díj lesz. Vannak olyan bankok is, ahol a számlavezetési díjat az elhelyezett összeg függvényében állapítják meg, így nagyobb összegű állampapír vásárlás esetén a havi számlavezetési díj is nagyobb lesz.  Az értékpapír számla megnyitása után már vásárolhatunk is állampapírokat, általában az állampapír vásárlás ingyenes, a bankok nem számítanak fel jutalékot. Hozzá kell tenni, hogy az Államkincstár jutalékot fizet a kereskedelmi bankoknak a forgalmazott állampapírok után. 

Kevesen gondolnak arra az esetre ha idő előtt kell eladni az állampapírokat, ugyanis ebben az esetben a bank által meghatározott visszaváltási árfolyamon tudjuk eladni az állampapírokat. Jellemzően a bankok 97-99%-os árfolyamon veszik vissza a lejárat előtti állampapírokat. Tehát akár 1-3%-os veszteségünk is keletkezhet. Ha például egy éves lejáratú állampapírért évi 2 százalékos kamatot kapunk, de nem várjuk meg a lejáratot és visszaváltjuk 99%-on, akkor valójában csak 1%-ot kerestünk az ügyleten.

Az állampapír vásárlás egyik lényeges szempontja tehát, hogy úgy alakítsuk ki a portfóliót, hogy ne kelljen idő előtt visszaváltani. Ez jelentheti azt, hogy különböző lejáratú állampapírokat vásárolunk. Akár vásárolhatunk fél éves, éves lejáratú papírokat is, ha nem vagyunk biztosak benne, hogy egy hosszabb lejáratot tudunk tartani. Természetesen a tőkén egy részét hosszabb lejáratú papírokba is elhelyezhetjük. Amennyiben a lejáratot meg tudjuk várni az állampapír vételnek nem lesz egyéb költsége, mint a havi számlavezetési díj.

Hol vegyek állampapírt? Államkincstárnál történő vétel

Lehetőségünk van arra is, hogy az Államkincstárnál vásároljunk állampapírokat. Ebben az esetben is úgy indul az állampapír vásárlás, hogy egy értékpapír számlát kell nyitnunk. Jelenleg ingyenes a számlavezetési díj az államkincstárnál és az állampapír vásárlásnak sincs jutaléka. A lejárat előtti visszaváltás esetén az Államkincstárnál is egy megállapított visszaváltási árfolyamon lehetséges a visszaváltás. A visszaváltás 99%-os árfolyamon lehetséges, tehát 1%-os visszaváltási díj merül fel. Ezt tehát úgy tudjuk elkerülni, hogy tudatosan megtervezzük az állampapír portfóliót és rövid lejáratú állampapírokat is vásárolunk.

Az Államkincstárnál is lehetőségünk van tartós befektetési számla nyitására, illetve online felületen (webkincstár) tudjuk a számlánkat kezelni. A számlanyitáshoz azonban személyesen meg kell jelennünk a Magyar Államkincstár egyik ügyfélszolgálatán.

Állampapír-vásárlás az Államkincstárnál

Közvetlenül a Magyar Államkincstártól is megvásárolhatjuk a magyar állampapírokat. Erre a Magyar Államkincstár azon ügyfélszolgálatain van lehetőség, ahol állampapír forgalmazással is foglalkoznak: http://www.allamkincstar.gov.hu/hu/ugyfelszolgalatok/szolgaltatasok-megyenkent/70/. A fenti hivatkozáson az alábbi térkép segítségével választhatjuk ki, hogy melyek azok az ügyfélszolgálatok, ahol állampapír vásárolható.

Ahhoz, hogy a Magyar Államkincstárnál vásároljunk állampapírokat egy értékpapír számlát kell nyitnunk az Államkincstárnál. A cikk írásának pillanatában az értékpapírszámla vezetése ingyenes, ugyanakkor egy alkalommal személyesen meg kell jelennünk, valamelyik Magyar Államkincstár irodában. Ezt követően már online intézhetjük az állampapír vásárlást, erre a Magyar Államkincstár három felületet biztosít:

• Webkincstár: internet böngészőn keresztül elérhető állampapír vásárlási felület, címe:  https://webkincstar.allamkincstar.gov.hu/
• Mobilkincstár: mobiltelefonra telepíthető alkalmazás, melynek segítségével állampapírt vásárolhatunk: https://play.google.com/store/apps/details?id=hu.dorsum.clavis.kincstar.mobile

Az Államkincstárnál tartott állampapírok teljes összegére állami garancia vonatkozik, ugyanakkor brókercégeknél, bankoknál vezetett értékpapír számlák esetében a BEVA hatálya alá tartoznak. A BEVA védelem esetébe 1 millió feletti részre 10%-os önrész is van, a részletekről a fenti hivatkozáson tájékozódhatunk.

Hol vegyek állampapírt téma összegzése

Összességében elmondható, hogy az Államkincstárnál történő Állampapír vásárlás, tartás valamivel olcsóbb, mivel nincs számlavezetési díj, és az idő előtti visszaváltás jutaléka is kisebb lehet, mint a kereskedelmi bankoknál. Ugyanakkor ehhez egy értékpapír számlát kell nyitnunk, és erre külön tőkét kell átutalnunk. Az utalásnak lesz díja (saját bankunknál merül fel), de az államkincstári számlára történő beutalás és kiutalás már tranzakciós illeték mentes.

A bejegyzés itt folytatódik: Milyen állampapírt válassz, állampapír hozamok, kamatok, kamatadó,