Sírkő és hullócsillag japán gyertya jelzései, megbízhatósága, kereskedése a tőzsdén

A sírkő és hullócsillag japán gyertya alakzatok tőzsdei, forex kereskedésével foglalkozunk. Megnézzük, hogy milyen jelzéseket adnak ezek a japán gyertyák. Népszerű, ismert alakzatok, melyekről azt tanulják meg a kereskedők, hogy fordulatot jeleznek előre, vészjósló jelek. Azonban a bejegyzés végére az is kiderül az olvasó számára, hogy valójában nagyon alacsony ezeknek a japán gyertyáknak a megbízhatósága. Szó lesz a sírkő és hullócsillag japán gyertyák kereskedési gyakorlatunkba történő beültetéséről is. A sírkő és hullócsillag nagyon hasonló jelzést ad számunkra, így együtt tárgyaljuk a két alakzatot. A sírkő japán gyertya Gravestone vagy Gravestone Doji néven ismeret az angol szakirodalomban. A hullócsillag japán gyertya pedig shooting star néven ismerhető meg.

Mit kell tudni a sírkő japán gyertyáról?

A sírkő japán gyertya nagyon kötött formaisággal rendelkező gyertyaalakzat. A legtöbb gyertyaalakzatnál van lehetőség toleráns maghatározásra, de a sírkő japán gyertyánál nincs. Két nagyon fontos ismérve van sírkő japán gyertyának:  

1. feltétel: Nem lehet teste, azaz a nyitó és a záró ár megegyező

Ezt nagyon szigorúan vizsgáljuk, maximum nagyon jelentéktelen testű japán gyertyát nevesítsünk sírkő alakzatnak. Helyesebb, ha kétségeink vannak az elnevezéssel a hullócsillag megnevezés. Ez az alakzat nagyobb toleranciát ad és kisebb a téves azonosítás esélye. Maga az angol megnevezésben szereplő  doji kifejezés (gravestone doji) is azt támassza alá, hogy jellemzőn a test nélküli gyertyák körébe sorolandó a sírkő japán gyertya.  

2. feltétel: Nagy, felfele mutató kanóccal rendelkezik.

Itt – mint a többi japán gyertya alakzatnál is – érdemes meghatározni a „nagy” fogalmát. Legalább egy-két ATR(14) legyen a kanóc mérete. Ezzel biztosítjuk, hogy a sírkő japán gyertya megfelelő egyéb feltételek mellett, jó jelzéseket adjon. A kis test miatt még egy jelentéktelen méretű kanóc is nagynak tűnik, ezért az objektív ATR indikátort értékét is vizsgáljuk meg.  

A képen az első ábra mutatja a sírkő japán gyertyát.

A sírkő japán gyertya alakja egyértelműen mutatja a piaci mozgást, azaz a nyitás után erős elmozdulás történt felfele, ami utal vevői nyomásra. Majd a vételi erő kifulladt, és hasonló erővel az árfolyam megfordult, és visszaesett a nyitó értékre. Egyszerűen fogalmazva a sírkő japán gyertya egy erős vételi nyomás kifulladását mutatja. Az alábbi előadáson a japán gyertyák megbízhatóságával, jelzéseikkel foglalkozunk.

Sírkő japán gyertya megbízhatósága

Az elmélet szerint a sírkő japán gyertya vészjósló jel az emelkedő trendben, fordulós gyertya alakzatként tartjuk számon, azaz eladási jelzést közvetít egy emelkedő trendben. Sajnos az alábbi statisztikákból látni fogod, hogy a trendfordulós jelzés megbízhatósága a véletlennel egyezik. Az alábbiakban Thomas Bulkowski visszateszteléseire hagyatkozunk, és az amerikai részvénypiacon, általános pozitív hangulat mellett, azaz bikapiacon vizsgáljuk meg a sírkő gyertya megbízhatóságát. Azért a bikapiaci vizsgálatokat helyezzük előtérbe, mert az amerikai részvénypiacon az elmúlt 106 évben 20 alkalommal volt recesszió, ami összesen 23,3 év (280) hónapnyi válságnak, recessziónak (medvepiacnak) felel meg. Azaz mondhatnák azt, hogy az amerikai gazdaság elmúlt 100 évében az esetek 80%-ában pozitív hangulat volt, így a bikapiaci esetekkel fogok foglalkozni. A fentiek szerint egyedi, amerikai részvényeken, napos grafikonon összesen 18.558 sírkő japán gyertya alapján megállapíthatók az alábbiak:

1) Ha a sírkő japán gyertya egy emelkedő trendben alakul ki, akkor

• a vizsgált esetek 56 százalékában árfolyam esést tapasztaltunk a gyertya kialakulását követően,
• a vizsgált estek 44 százalékában pedig árfolyam emelkedés következett be.

2) Ha a sírkő japán gyertya egy csökkenő trendben alakult ki, akkor

• a vizsgált  estek 42 százalékában felfelé mozdult el az árfolyam a sírkő gyertyát követően,
• a vizsgált esetek 58 százalékában pedig lefelé folytatódott a csökkenő trend.

Alapvetően az 1-es esettel érdemes foglalkozni, mivel a sírkő japán gyertya eredeti definíciójának ez felel meg. Itt azonban jól látható, hogy az esetek 56 százalékában tapasztalható árfolyam esés a jelzés megjelenését követően, ami a véletlen pozíció nyitással egyezik meg hozzávetőlegesen. Erre lehetne azt mondani, hogy az általános bikapiaci hangulat miatt rossz a megbízhatóság, de ehhez vegyük figyelembe, hogy a részvénypiacokon az esetek 80 százalékában bikapiacon fogunk kereskedni. Mivel a fenti felvetés felmerült benne is, így megnéztem kifejezetten medvepiac alatt a gyertya teljesítményét, és a megbízhatóság itt sem lesz sokkal jobb. Az esetek 59 százalékában következik be az emelkedő trendben árfolyam esés.

Hogyan használjuk a sírkő japán gyertyát?

A sírkő japán gyertyával a leggyakrabban emelkedő trend folyamán találkozhatunk. Ebben az esetben a nyitást követően az árfolyam emelkedni kezd, amíg elér egy ellenállás szintet, ahol nagyobb mennyiségű részvényt kínálnak eladásra profitrealizálási célból. Ez a nagy mennyiség elegendő ahhoz, hogy megállítsa az emelkedést, illetve borúsra fordítsa a piac hangulatát. A vevők elbizonytalanodnak, a vételi kedv lecsökken, és az árfolyam a nap végére a nyitó szintre esik vissza. A jövőbeni emelkedésre nézve ez nem jó jel. Ha a következő nap (vagy gyertyában, ha más idősíkon kereskedünk) megerősítésként egy fekete japán gyertya keletkezik, akkor valószínű, hogy az emelkedő trendben fordulat, korrekció következik be. 

A forex piacon hasonlóan játszódik le a mozgás, egy erős ellenállási szinten az eddig emelkedésre fogadó kereskedők már nem hisznek a további long mozgásba, így profitot realizálnak, ami egy erős ellenirányú nyomást fejt ki a piacra és az ár visszaesik a nyitó szintre, vagy annak a közelébe.

Az eső trendben előforduló sírkő japán gyertya már ellenkező jelzést ad. Itt az eső trenddel ellentétes mozgással kezd, majd a trend irányába mozdul el az árfolyam, és visszatér a korrekció után a nyitó szintre. Ezt sok helyen trenderősítő mozgásnak tekintik. A jelzés valóban azt sugallja, hogy a trend folytatódhat, de ebben az esetben használjunk megerősítő elemeket is. 

A részvénypiacon rendelkezésre álló forgalom és ajánlati könyv adatokat vegyük figyelembe a döntés előtt. Vizsgáljuk meg a sírkő japán gyertya forgalmát. Kis forgalmú, gyenge piacon kialakult sírkő gyertya kisebb jelentőséggel bír. A kanócnál és a záró ár alatti ajánlatokat is vizsgálni kell. A kanóc feletti nagy mennyiségű ajánlatok a sírkő japán gyertya fordító erejét növelik, a záró érték alatt lévő nagy mennyiségű ajánlatok gátolhatják az esést.  

Mit kell tudni a hullócsillag japán gyertyáról?

A sírkő japán gyertyával ellentétben a hullócsillag-alakzatoknak testük is van, amely lehet fekete és fehér is. A jelentéstartalmuk ugyanaz, mint a sírkő japán gyertyáé, azaz emelkedő trendben bekövetkező fordulatot jeleznek előre. A lenti képen a két, jobboldali gyertya a hullócsillag.

A sírkő és a hullócsillag japán gyertya minden idősíkon hasznos jelet ad. Így akár daytrade, akár befektető szemléletű kereskedésben a megfelelő idősík használatával jól mutatja a piaci helyzetet.  

A fenti ábrán két fordulatot jelöltünk meg. Az első esetben egy sírkő japán gyertya látható, melyet a következő napi fekete japán gyertya megerősít, majd az árfolyam a mélybe zuhan. Ez egyúttal a csökkenő trend visszatesztelésének a végét is jelenti. A második esetben egy csökkenő trendben elindult korrekció, emelkedés ér véget a hullócsillag japán gyertyát követően. 

Hullócsillag japán gyertya megbízhatósága

A hullócsillag japán gyertya alakzat szintén egy népszerű japán gyertya formáció. Ennek megfelelően nagyon sok forrásban foglalkoznak az alakzattal, különböző feltételekhez kötik az alakzat kialakulását. Például egyes forrásokban a hullócsillag kialakulásának előzménye egy rés, de más forrásokban nincs ilyen megkötés. Máshol arról olvashatsz, hogy a kanócnak kétszer, vagy háromszor nagyobbnak kell lennie, mint a gyertya testének. Eltérést tapasztalhatunk abban is, hogy egyes kereskedők két gyertyából álló alakzatnak tekintik. Én itt, az alábbiakban, a hagyományoshoz közelebbi verziót vizsgálom, azaz:

• egy gyertyából áll a hullócsillag,
• és a gyertya kanócának legalább kétszer akkorának kell lennie, mint a gyertya teste.
• A gyertya teste kicsi,
• alsó kanóc nincs, vagy nagyon kicsi.

A jelzése alapvetően ennek a japán gyertyának is fordulós, azaz emelkedő trendben bekövetkező fordulatot jelzi előre. A megvizsgált 13.151 hullócsillag japán gyertya alapján a következőket lehet elmondani. Ha a hullócsillag japán gyertya emelkedő trendben jelenik meg, akkor

• az esetek 59 százalékában következett be árfolyam csökkenés,
• az esetek 41 százalékában pedig árfolyam emelkedést tapasztaltunk.

Valamivel jobb a megbízhatósága, mint a sírkő japán gyertyának, de messze vagyunk a legjobb japán gyertya alakzatok 70-86% közötti megbízhatóságától.

Vegyük azt is figyelembe, hogy a japán gyertyák a technikai elemzés eszközei közé sorolhatók, és az elmúlt 30 évben elvégzett közel 100 átfogó statisztikai vizsgálat többsége szerint a technikai elemzés jelzései többletinformációt hordoznak. Erről a témáról bővebben az alábbi előadáson beszéltünk.

A sírkő és hullócsillag japán gyertyák hibái 

A sírkő és a hullócsillag japán gyertya egyetlen gyertyából álló alakzat. Ebből következik, hogy főleg rövidebb idősíkon a piaci zaj is kialakíthat egy ilyen alakzatot. A kialakulás piaci környezetét is vizsgálni kell. Az erős hír alatt kialakuló sírkő és a hullócsillag kisebb jelentőséggel bír. Ilyen esetben a normál piaci helyzetet nagyon megzavarja az erős adat vagy hír, amit előbb vételi jelnek értékel a piac, de az adott idősíkban már gyors esés is jön.

A sírkő és a hullócsillag japán gyertya gyakran alakul ki olyan piaci helyzetben, ahol nagyon kicsi a forgalom, pár jelentéktelen vételi és eladási ügylet történik csak az adott időszakban. Ha van rá mód vizsgáljuk meg a forgalmi adatokat is. Ez a részvénypiacon, vagy a határidős piacon nem jelent gondot. A problémát jellemzően a forex brókereknél találjuk, ahol a piaci forgalmi adatok már kevésbé használhatók. A fentiekből következik, hogy a passzív (ünnepek alatt, éjjeli időszak stb.) időszakban kialakult sírkő és hullócsillag japán gyertyák szintén kisebb jelentőségük.