Közeleg a hurrikán szezon, mi lesz a tőzsdékkel, részvényekkel?

Az elmúlt éveket aktívan figyelő kereskedők már megtapasztalhatták, hogy nyaranta az Egyesült Államokra lecsapó hurrikánok a részvénypiacokat is képesek felforgatni. Bejegyzésemben a hurrikánok tőzsdékre, részvénypiacra gyakorolt hatásait tárgyaljuk. Az elmúlt évek tapasztalati alapján megbeszéljük, melyek azok az iparágak, részvények, árupiaci termékek, melyek árfolyamában kilengésre számíthatunk. Hol találjuk azokat az iparágakat, melyek veszíthetnek a hurrikánok okozta pusztításokon, illetve milyen iparágak, társaságok profitja növekedhet a hurrikánok okozta pusztítások ellenére.

A hurrikán szezon az Egyesült Államokban júniustól októberig tartó időszak, de legnagyobb valószínűséggel augusztusban és szeptemberben alakulnak ki jelentős károkat okozó viharok, hurrikánok az Egyesült Államokban. A hurrikánok erősségének előre jelzése egy bonyolult, nagy bizonytalansági faktort tartalmazó folyamat, így meglehetősen nehéz pontos előrejelzéseket tenni.

Ugyanakkor a nyári kereskedésben, részvény választásban érdemes szem előtt tartani, hogy egyes iparágak esetében heves befektetői reakciók alakulhatnak ki egy-egy nagy pusztítást okozó hurrikán esetén. Egyes részvényeket a befektetők óvatosságból eladnak, a spekulánsok short pozíciókat építenek ki, és mivel ezek eladási megbízások, így ezeknek a részvényeknek az árfolyama esni fog. Más részvényeket pedig elkezdik venni a befektetők, spekulánsok, mert arra számítanak, hogy a pusztítást követő újjáépítésben ezek a cégek jelentős árbevétel növekedésre, profitra tesznek szert.

Részvények, iparágak, melyeket adnak a befektetők

A társaságok széles körét érintheti a hurrikánok által okozott pusztítás negatívan. Többek között az olajipari cégeket. Ezek többsége ugyanis olajkitermeléssel, feldolgozással foglalkozik, és hurrikánok idején gyakori, hogy a kutakat, olajfúró platformokat le kell állítani. A megrongálódó vezetékek, a kitermelés hiánya miatt a finomítók sem tudnak működni, így bevétel kiesésre számíthatnak a cégek. A hatást ellensúlyozza, hogy a természeti katasztrófák hatására leállított kutak a kitermelés visszaesését,  az olajtartalékok csökkenését okozzák, ez viszont az olaj árát erősíti.

Tehát egyrészről az olajipari cégek bevétel kieséssel néznek szembe, azonban az emelkedő olajár ezt kompenzálhatja. Jó helyzetbe kerülnek azok a  cégek, melyek létesítményeit nem érinti a katasztrófa, mivel bevétel kiesésük nem lesz, de részesülnek az emelkedő olajár pozitív hatásaiból.

Az elmúlt években azt láthattunk egyébként, hogy az olajipari cégek árfolyama eladói nyomás alá került a hurrikánok miatt, például Apache Corporation, Anadarko Petroleum, az iparág többi szereplője:  https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_independentoilgas

Nemcsak az olajipari társaságoknak okozhat problémát egy pusztító vihar, a közmű ellátást biztosító cégek is többlet költségekre számíthatnak a kieső szolgáltatás, és a vihar által megrongált vezeték rendszer miatt. A közmű (Utilities) szektorban is találhatunk olyan társaságokkal, melyek részvényeit a fentiek miatt adják a befektetők.

Egyértelműen rosszul jönnek ki a biztosító társaságok a természeti katasztrófákból, mivel számos kárigényt teljesíteniük kell a katasztrófa után. Előfordulhat tehát, hogy természeti katasztrófák, hurrikánok idején a biztosító társaságok részvényeitől igyekeznek megszabadulni a befektetők.

A biztosító társaságokat a pénzügyi szektor, Property & Casualty Insurance iparág alatt találjuk, következő hivatkozás:  https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_propertycasualtyinsurance,sec_financial

Részvények, iparágak, melyeket vesznek a befektetők katasztrófák esetén

Számos társaság számára egy természeti katasztrófa árbevétel és profit növekedést jelent, így a befektetők az ilyen társaságok árfolyam emelkedésére spekulálva veszik ezeket a részvényeket.

A hurrikán okozta károk helyreállításában számos építőipar cég vesz részt. Többek között a ház felújítással, közművek kiépítésével foglalkozó cégekre kell itt gondolni. Ilyen társaságokat találunk a heavy construction iparágon belül: https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_heavyconstruction

Az ingatlanok újjáépítéséhez  számos alapanyagra is szükség van, így az építőanyagokat gyártó cégek is profitálhatnak az újjáépítésből. Ezek a cégek a general building  materials iparágban találhatók: https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_generalbuildingmaterials

Az újonnan felépített otthonokat be is kell rendezni, így a bútorokat, berendezési tárgyakat árusító, kivitelező cégek is többlet bevételre tehetnek szert. Többek között az alábbi iparágak részvényeire figyeljünk oda:

• Home Furnishing: https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_homefurnishingsfixtures
• Home Furnishing stores: https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_homefurnishingstores
• Home Iprovement stores: https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_homeimprovementstores

A fenti hivatkozások alatt a finviz.com részvényszűrőjét láthatjuk a cikkben említett iparágak részvényeivel. A finviz használatról szóló cikkeink: Tőzsdei kereskedés a finviz.com segítségével

Tartsuk szem előtt, hogy már a hurrikán előrejelzés első időszakában beárazhatják a fenti hatásokat a befektetők, azaz a részvény árfolyamába rövid idő alatt beépülnek a várakozások. Továbbá a tényleges károk mértéke el is maradhat a várttól, vagy akár nagyobb is lehet. Ezek a hatások pedig a későbbiekben jelennek meg a részvények árazásában.