Forex stratégia, technika kialakítása 9 lépésben

Forex kereskedési stratégiát, technikát kialakítani könnyű, ugyanakkor eredményes, nyereségesen működő forex kereskedési stratégiát kifejleszteni már sokkal nehezebb. A fentiekre tekintettel kifejezetten azzal foglalkozunk, hogyan célszerű felépíteni egy forex kereskedési stratégiát, technikát, illetve milyen módszerek, lépések segítségével javíthatjuk a kereskedési technika hatékonyságát. A stratégia készítés 9 lépése mellett, a bejegyzés második felében arról is szó lesz, hogyan fejlesszük, javítsuk a stratégiát, illetve hogyan értékeljük az eredményeket.

1) A kezdeti elvárások, hozzáállás

Kezdőként, gyakorlati tapasztalat nélkül a forex kereskedés világát nagyrészt szignál szolgáltatók, brókercégek, robotokat áruló,  tanfolyamokat kínáló cégek hirdetésein keresztül ismerjük meg. Itt gyakran könnyűnek, egyszerűnek állítják be a forex kerekedést, magas hozamokkal találkozhatunk. Ezekből a forrásokból származó információkat nem árt, ha fenntartásokkal kezeljük, és érdemes tisztában lenni azzal, hogy a gyors, egyszerű meggazdagodás receptjét nem fogjuk megtalálni a forex kereskedésben. Hosszú tanulási, gyakorlási folyamat vezet oda, hogy eredményesen kereskedjünk, és a reklámokban látható hozamok töredékét tudjuk tartósan, hosszútávon teljesíteni. A reális helyzetértékelés sokat segíthet tehát abban, hogy később ne érjenek csalódások minket.  Ha képet szeretnénk kapni arról, hogy mivel jár egy forex kereskedési technika, forex stratégia szerinti kereskedés, olvassunk el a Market Wizards (Piac Varázslói címmel magyarul is megjelent) sorozatot, melyben Jack Schwager ismert, eredményes spekulánsok, hedge fund alap kezelőkkel készít interjút. Látni fogjuk, hogy minden kereskedő más-más stratégiát, megközelítést használ a kereskedés során.

2) A kereskedési időtáv

A forex kereskedési stratégia, technika kialakításának második lépése, hogy meghozzuk a legfontosabb döntéseket a kereskedési stratégiával kapcsolatban. Itt tehát azt kell átgondolnunk, hogy milyen időtávon szeretnénk kereskedni. Napon belüli, azaz daytrade kereskedést tervezünk folytatni, esetleg napon túli ügyleteket szeretnénk kötni, vagy a legrövidebb időtávú skalp kereskedést szeretnénk folytatni?  

Gyakran a kereskedő élethelyzete, a rendelkezésre álló spekulatív tőke is meghatározza azt, hogy milyen időtávon kereskedünk. Értelemszerűen a napon túli ún. swingtrade kereskedés kívánja a legkisebb odafigyelést a piacra, hiszen több napig, akár hetekig is tartunk egy-egy pozíciót. Emiatt a napi piacfigyelés a swingtrade kereskedési stratégiáknál általában 0,5-2 órára korlátozható. Értelemszerűen a tőkére vetített hozam is kisebb lesz, mivel kevesebb ügyletet kötünk. A fentiek miatt a kisebb kereskedési tőkével rendelkezők általában napon belüli kereskedést folytatnak. A napon belüli daytrade, vagy skalp kereskedési stratégiák lényege, hogy rövid időtávú képen követjük a piacot. Skalp kereskedés tekinthető a legrövidebb időtávú kereskedésnek. Ekkor 1 perces grafikont követünk, és átlagosan 10-30 percig tartunk egy pozíciót. A daytrade kereskedési technikákat jellemzően 5-15 perces grafikonon használjuk, az átlagos pozícióban töltött idő 20-120 perc közötti. A daytrade és skalp kereskedési technikák, stratégiák hátránya, hogy napi szinten több időt kell foglalkoznunk a kereskedéssel, általában ez 4-6 órát jelent. További hátrány, hogy abszolút értékben egy-egy ügyleten a profit kisebb, emiatt a profit nagyobb része megy el jutalékra. Például képzeljük el azt a helyzetet, hogy EUR/USD devizapáron 2 pipes jutalék mellett skalp kereskedőként az átlagos profit az ügyleteinket 20 pip. Ekkor a profit 10%-a elmegy jutalékra (2/20). De például egy swingtrade kereskedési stratégiában az átlag profit 200 pip. Ekkor (2/200) a profit 1%-a megy el jutalékra.

A fentiek mellett a daytrade és skalp kereskedési technikák esetében a teljesítményünk, így a számlánk egyenlege is egyenletesebb lehet.  Mivel a daytrade, skalp kereskedési stratégiák esetében sok a kötés, így havi szinten is mérhető eredményünk lesz. Gondoljuk arra, hogy havi 200 kötés esetén (amennyiben eredményes a technika) sokkal nagyobb esélye van annak, hogy egyenlegünk folyamatosan emelkedjen. Míg például egy swingtrade kereskedési stratégia esetében az eredményeinket nem tudjuk havonta értékelni. Gondoljuk arra, hogy például 10 ügyletünk van egy hónapban. Általában tehát a swingtrade kereskedési stratégiákat fél éves, vagy éves időtávokon lehet értékelni, míg a daytrade, skalp technikákat havi időtávon tudjuk értékelni a magasabb kötésszám miatt.

3) Tanuljunk másoktól

Mielőtt nekiállunk a saját forex kereskedési technika, stratégia kialakításának, nézzük meg, hogy más kereskedők milyen stratégiák szerint kereskednek. A forex piacon használt kereskedési stratégiák, technikák több ismertebb kereskedési technika szerint, vagy annak módosított változatával kereskednek. Az ismeretek közül a Turtle technika egyes elemei számos forex kereskedési stratégiákban megtalálható, de igaz ez Alexander Elder Triple Screen technikájára is. A fentiek mellett a trendkövető kereskedési stratégiák során gyakori a mozgóátlagokon alapuló jelzések használata. Ugyanígy egyes forex kereskedési technikák, stratégiák japán gyertyákat, alakzatokat használnak.

Érdemes tehát tanulmányozni más kereskedők kereskedési stratégiáját. Ezek sokat segíthetnek abban, hogy elemeket átvegyünk a saját rendszerünkbe. Semmiképpen sem javaslom azonban azt, hogy egy más kereskedő által használt technikát mindenféle tesztelés, szimuláció nélkül egy az egyben átvegyük, és valós pénzt tartalmazó számlán használjuk. Okokat lentebb megbeszéljük.

A következő bejegyzésben összegyűjtöttük az ismertebb, tőzsde kereskedési stratégiákat. Bár elsősorban részvénypiaci stratégiákról van szó, egy részük forex kereskedők körében is népszerű, érdemes tanulmányozni ezeket a kereskedési stratégiákat is.

4) Milyen devizapárral kereskedjünk?

A következő lépés a forex kereskedési stratégia, technika kialakításában, hogy áttekintsük a kereskedhető termékeket. Alapvetően a devizapárok major, minor és exotic kategóriába sorolhatók. A kategóriákba a likviditás, forgalom alapján kerülnek be az egyes devizapárok. Az alábbi táblázat mutatja a különböző devizák forgalmának részesedését a teljes piaci forgalomból.

Deviza	Piaci részesedés a kereskedési forgalomból
USD	87.6%
EUR	31.3%
JPY	21.6.3%
GBP	12.8%
AUD	6.9%
CAD	5.1%
CHF	4.8%
CNY	4%
SEK	2.2%
MXN	2.2%
NZD	2.1%
SGD	1.8%
HKD	1.7%
NOK	1.7%
KRW	1.6%
Feltörekvő piacok devizái	21.2%

adatok forrása EKB: BIS  Triennial felmérés 2016

Likvid párok, azaz a major kategória devizakeresztjei általában alkalmasak a daytrade és skalp kereskedési technikák, stratégiák használatára. A minor párok már inkább csak daytrade kereskedésre alkalmasak. Az exotic devizapárok pedig általában nem alkalmasak skap illetve daytrade kereskedésre. Vannak természetesen kivételek, és létezik erre egy módszer, hogy megállapítsuk lehet-e költséghatékonyan kereskedni a devizpárral. Ehhez a devizapár átlagos volatilitását és a kereskedési költségeit kell összevetni. Részletesen a módszert itt mutattuk be. A swingtrade kereskedési stratégiák, technikák pedig általában mindegyik devizapáron használhatók.

5) Trend megállapítása

Egyetlen rövid időtávon használt kereskedési stratégia általában nem működtethető eredményesen. Például skalp kereskedés folytatása 1 perces grafikonon, vagy daytrade kereskedési stratégia, technika alkalmazása 15 perces grafikonon. Célszerű ugyanis legalább még egy, magasabb időtávon megvizsgálni a piac állapotát. A forex kereskedési stratégiában, technikában kell lennie egy eszköznek, amelyik megmondja, hogy magasabb időtávon van-e trend, és ha van, akkor milyen irányú a fő trend. Vannak helyzetek, amikor nincs trend, így ennek vizsgálata is fontos, mivel trend nélküli piacon nem fog működni a trendkövető kereskedési stratégia. Trend nélküli piacon nem működnek a trendkövető indikátorok, ebben az esetben oszcillátorokon, oldalazáson alapuló eszközöket kell használnunk. A témáról bővebben itt beszéltünk.

6) Belépési jelek

A forex kereskedési stratégia kialakításának következő lépése, hogy meghatározzuk milyen jelzések esetén lépünk pozícióba. Ezeket a jelzéseket már a rövid távú képen keressük, például skalp kereskedési technika esetén 1 perces grafikonon, daytrade kereskedés esetében 5-15 perces grafikonon. Erre a célra számos indikátor, japán gyertya jelzés, szinttörési jelzés használható. Nem mennék bele a részletekben, különösen azért, mert korábbi bejegyzésünkben összegeztük a legismertebb kereskedési jelzéseket.

7) Kockázatkezelés

A belépési jelzésekkel együtt célszerű a kockázatkezelési stratégiát is megterveznünk. Itt számos szempontot kell figyelembe venni, kezdve azzal, hogy mekkora lesz a spekulatív tőkénk, ügyletenként mennyit kockáztatunk, milyen szempontok szerint helyezzük el a kezdeti stop-ot, illetve később hogyan kezeljük a stop megbízást (követő stop alkalmazása). A fentieken túl a kockázatkezelési technika fontos eleme a hozam-kockázat felmérése. Gyakorlatilag a hozam-kockázat értékelés különbözteti meg a forex kereskedést a szerencsejátéktól, azaz a kereskedő nem lép pozícióba, ha a hozam-kockázat arányok rosszak. A kockázatkezelés téma meglehetősen összetett, több cikkünkben illetve tanfolyamainkon is részletesen foglalkoztunk vele: Kockázatkezelés A-Z-ig.

8) Kilépési szabályok megalkotása

A forex kereskedési technikák kialakítása során törekedjünk arra, hogy legyenek kilépési szabályaink is. Értelemszerűen kilépési szabály lehet egy követő stop használata, mivel előbb utóbb kiütésre kerül. Léteznek azonban szintekhez kötött kilépési szabályok, vagy hozam-kockázat értékelésen alapuló kilépési szabályokat is beilleszthetünk a forex kereskedési stratégiába. Ez utóbbi esetben akkor történik a kilépés, ha a hozam-kockázat arány jelentősen lecsökken a nyitott pozícióra vizsgálva.

9) Írjuk le a szabályokat

A forex kereskedési technikánk kialakított szabályait írjuk le. Mivel következetesen használni szeretnék a jövőben ezért ha csak fejben tartjuk, sokkal könnyebben szegjük meg a szabályokat. Készítsünk tehát egy folyamatábrát, egy tesztet, melyben ha minden paraméter engedi a pozícióba lépést, akkor léphetünk.

A fentiek bár egyszerűnek tűnnek, és ahogy a bevezetőben is említettem, kereskedési stratégiát, technikát kialakítani nagyon könnyű. Ez azonban még csak az eredményes kereskedéshez vezető út első fele. A neheze csak ez után jön, azaz tesztelni kell a stratégiát, szimulációkat lefuttatni, fejleszteni a paramétereket, betartani a szabályokat, pszichés lelki buktatókat folyamatosan elkerülni stb..

Hogyan tegyük eredményesséa stratégiát?

A fentiekben előzményében már eljutottunk arra a szintre, hogy van egy elképzelésünk arról, milyen szabályok szerint fogunk napon belül, daytrade kereskedni a devizapiacokon. Az utolsó gondolatunk az volt, hogy írjuk le a szabályainkat. Ha ezt a feladatot elvégeztük, akkor két fontos lépés következik. Az egyik a napos kereskedési stratégia visszatesztelése, a másik pedig a fejlesztés, eredményessé tétel folyamata. Általánosságban elmondható, hogy az összeállított daytrade kereskedési stratégia valószínűleg nem lesz eredményes az első időszakban, ezért szükséges a jelzések optimalizálása fejlesztése. Ahhoz azonban, hogy képet kapjunk a forex kereskedési technika működéséről, eredményeiről célszerű visszateszteléseket végezni.

A visszatesztelésnek jellemzően három módja van. Ebből a legegyszerűbb, hogy az árfolyam grafikonon visszatekintünk a múltba és vizsgáljuk a daytrade stratégiánk jelzéseit. Ezt a fajta visszatesztelést ajánlanám a legkevésbé, mivel számos hibát követhetünk el. Például csak azokat a jeleket vesszük észre, melyek a stratégia eredményességét igazolják. Ennél a módszernél sokkal jobb megoldás, ha a múltbeli árfolyamot visszajátszuk, mintha egy felvétel lenne. Ekkor nem látjuk a jövőt a szimuláció alatt, így a daytrade stratégiát sokkal pontosabban tudjuk tesztelni. Ezek a szimulációk különböző kereskedési technika szimulációs programokkal egyszerűen megoldhatók.

A fentieknél még egyszerűbb megoldást jelenthet, hogy ha a daytrade stratégiát leprogramozzuk, és így végezzük el a visszatesztelést. Előnye, hogy míg a szimulációval maximum pár száz kötést tudunk tesztelni, addig a stratégai teszteléssel akár több ezer kötés is tesztelhető. Azonban nem minden stratégiát lehet leprogramozni (nagyrészt az ún. mechanikus technikákat), és programozói tudás is szükséges hozzá. A témát részletesen tárgyaltuk: Kereskedési technika, stratégia tesztelés

A fentiekre tekintettel általában, a forex daytrade stratégiák többségénél a szimuláció útján történő tesztelést tartom ideálisnak. Ez azzal jár együtt, hogy magunk kötjük a jelzéseket és nagyobb gyakorlatunk, piaci ismeretünk lesz. Ráadásul minden egyes kötést végig követünk, így naplózni tudjuk az eredményeket, ami a stratégia javításában lesz fontos.

A szimuláció után már rendelkezni fogunk a daytrade stratégai kockázati profiljával, találati aránnyal, átlagos hozam-kockázat aránnyal, maximális visszaeséssel, és számos fontos, a stratégiát jellemző paraméterrel. Ezek az adatok csak akkor tekinthetők megbízhatónak ha sok kötésből számoljuk ki. A sok kötés semmiképpen sem 10-20, inkább 100-200, vagy ennél is több.  A szimuláció után a napos stratégia gyenge pontjairól is kaphatunk képet, így elkezdhetjük a fejlesztést az eredményesség javítását. Fontos szabály itt, hogy drasztikus változtatásokat ne hajtsunk végre és ugyanígy ne változtassunk meg egyszerre több paramétert sem, mert nem tudjuk mérni, hogy az eredmény javulás, vagy romlás milyen okokra vezethető vissza. Változtassunk tehát kis lépésekben és végezzünk újabb szimulációt.

A szimulációt itt egyébként már felválthatja a demó kereskedés is. Ebben az esetben is szükséges legalább 200 kötés, vagy 20-30 kereskedési nap, hogy a változtatások eredményességéről meggyőződjünk. Értelemszerűen negatív változtatás esetén vissza kell térnünk az eredeti forex kereskedési technikához, majd az újabb fejlesztéseket ismét tesztelni kell. A fentieknek megfelelően tehát újabb és újabb tesztelési köröket hajtsunk végre egészen addig, amíg a technika eredményeivel nem vagyunk megelégedve. Fontos szabály, hogy egy egy fejlesztést ne értékeljünk 10-20 kötés alapján, minimum 50-100 kötés szükséges. Látható tehát a fentiekből, hogy bár egy kereskedési stratégia kialakítása egyszerű, de a hatékonnyá, működőképessé tétele már időigényes, összetett folyamat.  Röviden kitérnék mér arra is, hogy milyen paraméterek alapján mondjunk ítéletet a stratégiáról.

Hogyan lesz nyerő, működőképes a stratégia?

Természetesen az elsődleges célja a kereskedőknek, hogy nyerő kereskedési stratégiát fejlesszenek ki, azonban a profit maximalizálás könnyen tévútra vezetheti a kereskedőt. Fontos figyelembe venni a kockázatot is, azaz mekkora visszaesés mellett értük el a profitot. Ha csak az a cél, hogy a stratégia nyerő legyen, akkor a profitot maximalizáljuk. Ebben az esetben a forex stratégia  havi 10%-ot hozó változat jobb lesz, mint a havi 3%-ot hozó változat.

Ha viszont figyelembe vesszük, hogy a 10%-ot hozó változat mellett 10%-os volt a maximális visszaesés, a 3%-os változat esetében pedig 0,5% volt a visszaesés, akkor már egész más a helyzet. Ugyanis az egységnyi kockázatra jutó profit sokkal jobb a 3%-os változatnál. Ezt a daytrade stratégiát az alacsonyabb kockázat miatt nagyobb tőkével, nagyobb kockázat mellett futtathatjuk, így a profit is nagyobb lesz, mint a 10%-os változat esetén. Ez a példa is jól rávilágít arra, hogy a profit önmagában egy értelmezhetetlen adat, és csak akkor nyer értelmet számunkra ha a kockázatot is mellé tesszük.

A fentiek tehát megadták az alapvető szempontokat és irányt. Összességében tehát azt mondhatnám, hogy nagy számú kötésen végezzünk szimulációt, majd demó kereskedést. A kereskedési szabályok megszegését semmiképpen ne engedjük meg magunknak. Ezzel gyakorlatilag a teljes tesztelést tesszük értelmetlenné, így azt javasolnám, ha a szimuláció, tesztelés során megszegjük a szabályokat, akkor kezdjük előről a szimulációt. Az eredményeket ne csak a profit maximalizálásra hegyezzük ki, nem attól nyerő egy technika, hogy az elért profit a maximumon van, a kockázathoz is viszonyítsunk. Végezzünk annyi tesztelési kört, ameddig a technikával nem leszünk megelégedve. A tesztelési, szimuláció körök minimum 50-100 kötésből (minél több, annál jobb) álljon, addig ne értékeljük a változtatás eredményét.

Ha eljutottunk egy elfogadható változatig, akkor térjünk át a valós számlás kereskedésre. Itt természetesen számos egyéb tényező miatt nehezedik a kereskedés, de a tesztelési köröket itt is tartani kell, azaz 50-100 kötés alatt ne értékeljük a forex kereskedési stratégiánkat. A demó számláról éles, valós számlára történő áttérést részletesen tárgyaltuk.

Azt gondolom a fentiek elolvasása után láthatóvá válik, hogy egy forex daytrade stratégia kialakítása, beüzemelése időigényes, összetett feladat. Sok szabadidőt, türelmet, önfegyelmet és szorgalmat kívánó kihívás. Aki ezekkel a tulajdonságokkal nem rendelkezik, azt valószínűleg kudarcok várják a folyamat végén, mivel átugorja a fenti lépéseket, vagy azok egy részét, így majd a valós pénzen fizeti meg a tanulópénzt. Sajnos akkor sem jobb a helyzet, ha egy már kereskedők által használt kereskedési stratégiát, technikát veszünk át. Jellemzően a kereskedési stratégiák számos szubjektív elemet tartalmaznak, melyek megtanulására csak úgy van lehetőség, ha sok kötésen kereskedünk a stratégia szerint. Tehát a másoktól átvett kereskedési stratégiák esetén is gyakorolnunk kell, melynek része az eredményeket értékelése.