Mit jelent a CAGR? Hogyan számítjuk ki?
A CAGR, az angol Compounded Annual Growth Rate szavak rövidítése, mely magyarra fordítva összetett éves növekedési rátát jelent. A bonyolult név ellenére a mutató értelmezése nagyon egyszerű, ugyanis a teljes időszakra vonatkozó egyenleg növekedés alapján számít időszaki, például éves hozamot.
A CAGR számítási képlete az alábbi:
,ahol
- EV - a befektetési tőke összege a befektetési időszak végén
- BV - befektetési tőke összege a befektetési időszak elején
- n - az időszakok száma, (hónap, év)
Általában befektetések esetében évben adjuk meg a befektetési időszakok számát, de egy számlakezelés esetén gyakori, hogy havi adatokat kapunk, havi átlaghozamot, így havi CAGR értéket számolhatunk. Ide kattintva le is töltheted a CAGR kalkulátort, melyet saját használatra, magamnak készítettem. Nincs más dolgot csak a fenti három paramétert kitölteni, és látni fogod az összetett éves növekedési rátát. Az alábbi képen a 25 százalékos átlaghozam példa eredményét láthatod, itt a CAGR 0%.
Nézzünk egy másik példát. Tegyük fel itt is 1 millió forintot fektetünk be, majd első év végére 1,5 millió forint lesz az egyenlegünk (50%-os éves hozam), második év végére 1 millió forintra esik vissza a befektetés egyenlege (-33%), míg harmadik év végére 1,2 millió forint lesz a befektetett tőke (20% hozam). Tehát 1 millió forintot fektettünk be, majd a harmadik év végére 1,2 millió forint lett az egyenlegünk. A CAGR 6,27% lesz a kalkulátor szerint, lásd alábbi képen. Az átlaghozam pedig (1 évben 50% hozam, második évben -33%, harmadik évben 20%, azaz 12,33%. Ez utóbbi példa már nem rugaszkodott el a valóságtól, hiszen egy kockázatosabb eszközön gyakoriak az éves 20-50 százalékos pozitív, negatív hozam ingadozások. Ennek ellenére az átlaghozam gyakorlatilag a kétszerese a CAGR hozamnak.
Az alábbi előadásban 17:30-tól kezdődően foglalkozunk a CAGR számítás előnyeivel.
CAGR számítással kapcsolatos cikkeink:
Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!
Tanfolyamaink:
- Befektetési alapismeretek, stratégiák, részletek itt.
- Tőzsdei kereskedés magyar és külföldi piacokon, részletek itt.
- Rövid távú, daytrade kereskedés devizákkal, részvényekkel, részletek itt.
- Bitcoin és kriptoeszközök képzés, részletek itt.
