8 ok, hogy miért NE a FOREX kereskedést válasszuk?

Az előző részben megbeszéltük, hogy milyen előnyei vannak a forex kereskedésnek. Akkor kiemeltem, hogy az előnyeit, a pro, azaz mellette szóló érveket sorolom fel. A teljes képhez, a döntéshez ismerni kell a FOREX kereskedés hátrányait is. A hátrányok nem csak a döntést segítik elő, hanem nagyon fontos, hogy ezeket ismerjük és a kivédéséhez megfelelő ismereteket szerezzünk. A mai részben feltett kérdés tehát: Miért ne a FOREX kereskedést válasszuk?

1) A FOREX kereskedés nem szabályozott piacon történik

Ezt minden esetben vegyük figyelembe! A tőzsdei kereskedés nagyon szigorú, központosított kereskedés, hiszen tényelegesen adják-veszik a tulajdonjogot megtestesítő részvényeket. Több évszázados hagyománnyal, és kiforrott rendszerrel működnek a világ nagy tőzsdéi. Ez lehetővé tette, hogy sok (bár nem minden) manipulatív, a kis befektetők becsapására irányuló eszközt tiltsanak, és szabályozzanak. Ellenben a FOREX kereskedésnek nincs ilyen múlta, a szabályozás is kisebb, így a manipulálás, az ügyfelek a kisbefektetők megtévesztése sokkal könnyebb.

Bár a nagy múltú országokban a FOREX kereskedést is erőteljesen szabályozzák, a kisebb pénzügyi kultúrával rendelkező helyeken még ezek a szabályok lazábbak. Az ESMA, az EU központi felügyelete csak nemrégiben szabályozta a bónuszok, a tőkeáttétek, negatív egyenleg kérdését. A laza felügyeletet érdemes mindig ellenőrizni olyan országokban, ami nem a megszokott „nagy pénzügyi múltú” ország. Azt is vegyük figyelembe a bróker választásnál, hogy előfordulhat az az extrém eset is mikor az adott országban a FOREX kereskedés nem is a pénzügyi szabályozás alá tartozik. Találkozhatunk olyan brókerrel is, ami igyekszik kibújni a nagyobb fegyelmet követelő országok helyett, kisebb, pénzügyi múlttal nem rendelkező, jellemzően offshore országokba jegyezteti be magát.

2) A FOREX kereskedésnél nem birtokoljuk...

Igen, a FOREX kereskedés jellemzően olyan terület, ahol fizikálisan nem birtokoljuk azt, amivel kereskedünk. Ennek több oka is van, egyet említek: tőkeáttétel. Bár a tőzsdei kereskedésben is van olyan termék, ami nem testesít meg tulajdonjogot, és nem jelent birtoklás. A hagyományos részvény kereskedésnél a nevünkre kerül az adott cég egy bizonyos mennyiségű részvénye, amit megvettünk. Így azzal szabadon rendelkezhetünk, de a FOREX kereskedésben a kötéskor nem kerül ténylegesen a számlánkra a deviza. Itt csak a margin kerül zárolásra, és a nyereség kerül jóváírásra, a veszteség levonásra.
Míg a tőzsdei termékekkel való kereskedésnél van lehetőségünk az egyik brókertől a másikhoz átvinni a részvényeinket (természetesen költsége is van!), addig a FOREX kereskedésben ilyen lehetőségünk nincs. Ezt a FOREX termékek jellege is adja, de ez erős korlátozás a szabad rendelkezésben. Rövidtávú kereskedőket nem érint, de aki befektetési, hosszú távú kereskedő annál ez esetlegesen problémás lehet.

3) Szegregáció a FOREX kereskedésben

Bár egy időben divatos volt a FOREX brókereknél a szegregált számlákat hirdetni, de ténylegesen nem tudjuk ellenőrizni, hogy valóban egy elkülönített számlán van-e a pénzünk, a kötéseink tényeleges megtörténtek-e, vagy csak a brókerrel szemben virtuálisan. A magyar példával élve: igen, a keller-számlánkon ott van a pénz, nem a brókernek közvetlenül utalunk. Bármikor megnézhetjük, hogy valóban megtörtént a kötés, a pénzünk a helyén van. Befektetési számla tulajdonosnak a bróker rendszeresen küldi a belépési adatokat és így minden pillanatban ellenőrizni tudja az esetleges anomáliákat és jelezni az MNB felé, ha problémája van.
Mivel gyakorlatilag nem tartjuk kézben és nem is tudjuk ellenőrizni a pénzünk meglétét ezért a bizalomra épül a FOREX kereskedés. Ezért is két fontos momentumot kell figyelembe venni. A bróker megbízhatóságát, milyen általános kép alakult ki róla a FOREX közösségben. Másrészt – ez már objektívebb ismérv – melyik országba van bejegyezve a cég.

Itt kifejezetten fontos az állami betétbiztosítás, a felügyelet és az adott ország korrupciós helyzete. Csak megbízható és nagy múltú országban bejegyzett céget érdemes választani, mert csak ilyen esetben van reális esélye a jogérvényesítésnek. A svájci jegybanki döntés után pár év több brókercég került gondba, így az akkori állami betétbiztosítási, csőd és felszámolási gyakorlatot érdemes vizsgálni és összevetni. Minden esetben legyünk gyanakvóak: ha egy cégről, vagy az utódjáról nagyon sok rossz tapasztalata van a FOREX kereskedői rétegnek, akkor már érdemes másfelé nézegetni.

4) A FOREX kereskedés decentralizált

A tőzsdei kereskedésnél már megszoktuk a megegyező árat. Az OTP részvény minden brókernél egy áron van és egyforma az ajánlati könyv. Ez a FOREX kereskedésnél nem így van. Egy adott pillanatban két bróker likviditása, vagy a kialakított, jegyzett ára eltérhet pld. az EURUSD-n. Ez általában nem okoz gondot, mert az eltérés az pár pip. A probléma akkor adódik, ha az adott brókernél pont nem ott teljesül a stop, vagy nem érte el a célárat az ár, de a másiknál igen. Az ilyen eltéréseket nehéz kiszúrni, hiszen kevés FOREX kereskedő használ, vagy figyel két éles számlát két brókernél. A tőzsdei kereskedésnél a központosítás miatt minden brókernél egyező az ár és utólag is ellenőrizhető a teljesülés mikéntje.
Ez a decentralizált, központi árjegyzés hiánya lehetőséget ad kisebb-nagyobb mértékű odébb jegyzésre, ami nekünk kellemetlen lehet. Akár az árak eltérése miatt, akár a spread tágítások miatt keletkezhetnek veszteségeink.

5) CFD a FOREX kereskedésben

A CFD fogalmát ismerjük, most egy olyan jellemzőjét emelem ki, mely fontos a „miért ne a FOREX kereskedést” válasszuk témában: a CFD nem egy konkrét termék árát mutatja, hanem egy instrumentum (pld. részvény, fém, áru) árfolyam változását követi. Ez pedig a FOREX kereskedésünkben a bróker által „készített” termék, melynek a feltételeit, jellemzőit a bróker szabja meg és sok esetben az árat is (bizonyos kereket közt) úgy alakítja, ahogy az neki tetszik. Ez pedig nem jó! Ilyen esetben közvetlenül a bróker szab meg mindent, kisebb felügyelettel. Bár vonzó lehet a sokféle instrumentum, de mindig vizsgáljuk meg, hogy valójában a piacon, vagy a bróker zárt terében kereskedünk.

6) A forgalmi adatok a FOREX kereskedésben

A forgalmi adatok, azaz egy időszak alatt milyen mennyiségű kötés keletkezett mutatják a mozgás mögött álló erőt. Kis forgalom mellett kisebb erő áll az adott mozgás mögött, nagyobb, vagy az átlagnál sokkal nagyobb forgalom már az adott pillanatban jól jelzi nagy érdeklődést. Ez az indikátor eszköz hiányzik a FOREX kereskedésből! A problémákat és a lehetőségeket a FOREX kereskedésben a linkelt cikkben ismerhetjük meg.

Akár a japán gyertya alakzatokkal, akár az árfolyam alakzatokkal, kitörésekkel, letörésekkel foglalkozunk az elemzés egyik fontos eleme a forgalom. Ez elég hiányos a FOREX kereskedésben. Így ezek az eszközök kevésbé használhatóak, mint a tőzsdei kereskedésben. A FOREX kereskedésben több alkalommal találkozhatunk a historikus adatok letöltésénél, hogy egy szakasz hiányos, vagy hibás. A tőzsdei kereskedésben a múltbéli adatik megbízhatóak, hiszen egy központi tőzsde jegyzi az árat, amelyhez általában pontosan hozzáférhetünk.

A FOREX brókernél a kereskedésben a jelenlegi áradatok általában pontosak, hiánytalanok, de a historikus adatközlés, letöltés már nagyon eltérő lehet. Van brókercég, melynél a historikus adatok kiemelkedőek, perces, vagy esetleg tick felbontásúak. Van, ahol még ezen a téren is van mit javítani.

Mi a gond azzal, ha nem az adott bróker historikus adatait használjuk? A FOREX kereskedésben megszokott, hogy még a devizapárok árai is eltérhetnek egymástól eltérő FOREX brókereknél. A CFD-k pedig jellemzően saját termékei a brókernek, ami magában hordozza az eltérést. Így, bár lehet, hogy hiánytalan, folyamatos és jó adatsort töltünk le, de a mi brókerünknél más az árképzés. Ilyen esetben már a historikus adatokon végzett tesztelés (az adott FOREX stratégia kipróbálása) már nem pontos eredményt ad. Igaz, jobbat, mint egy hiányos adatsoron, de nem olyant, amint amit szeretnénk: a tesztelés mutassa meg, hogy ha akkoriban ezzel a stratégiával dolgoztunk volna, akkor pontosan ezt az eredményt (vagy eredménytelenséget) értük volna el.

7) A FOREX kereskedés addiktív

Bár maga a FOREX kereskedés nem szerencsejáték, de nagyon könnyen úgy kezelhetjük. (Szerencsejáték a tőzsde?) Minden olyan tevékenység, ami izgalmat, adrenalin löketet okoz kellemes érzést vált ki az emberek egy részéből. Az ilyen izgalmas, adrenalinnal dúsított tevékenységet hozzá lehet szokni és vágyni az újabb és újabb kellemes élményre. Ebből a szempontból nincs különbség a lóverseny, a rulett, a póker és a FOREX és a tőzsdei kereskedés közt. Könnyen játékfüggő lehet valaki a FOREX kereskedésben. A FOREX és más tőkeáttételes kereskedés közös veszélye:

8) A FOREX kereskedés tőkeáttételes!

A tőkeáttétel azt jelenti, hogy a valóságban meglévő pénzünknél valami szorzó szerint sokkal nagyobb pénzzel játszhatunk. Egymillió forint esetén az ESMA által maximált 1:30-as áttétnél már harmincmilliós kötéseket, más országban, ahol nincs szabályozva az 1:500-as áttételnél már fél milliárd forinttal köthetünk... Találkozni olyan hirdetéssel, ahol 1000 vagy 2000 a szorzó. Logikusan felmerülhet a kérdés, hogy azért ad a bróker ilyen hitelt, mert annyira kedves partnere vagyunk, vagy valami más okból?
Ennek veszélyét mindenki gondolja át, mert a nagy tőkeáttétel nem mindig szolgálja a mi érdekünket. Aki olvasta a „Miért a FOREX kereskedés” észlelte, hogy ott ezt nem kontra, hanem pro, azaz mellette érvnek említettem. Igen, a tudatosan felhasznált tőkeáttétel hasznos eszköz. Ha nem tudatosan, a veszély ismerete és korrekt kezelése nélkül használjuk – szerencsejáték szerűen – akkor a  „legjobb” eszköz az összes pénzünk elvesztéséhez. Aki ismeri a tanfolyamon elmodottakat, vagy olvasta a „Hogyan ne...” cikkeket, annak már ismerős a téma: a FOREX kereskedés veszélyes, és tegyünk meg mindent, hogy ne veszítsük el az összes pénzünket!

Összefoglalva pár érv, hogy miért ne a FOREX kereskedésből akarjunk meggazdagodni:

• A FOREX kereskedés tőkeáttételes!!!
• A FOREX kereskedésre könnyű rászokni
• Az adatsorok sok esetben hiányosak
• A FOREX kereskedés decentralizált
• CFD-kel a bróker ellen játszunk
• A forgalmi adatok jórészt használhatatlanok
• A FOREX kereskedés csak virtuális, nem kapunk meg semmit
• Szegregáció a FOREX kereskedésben – ne látjuk a valódi számlánkat
• A FOREX kereskedés nem szabályozott piacon történik