Egy jegyre jutó nettó eszközérték fogalma, számítása, NAV jelentése

Kategória: 

Mit jelent a nettó eszközérték?

A nettó eszközértéket NAV rövidítéssel is jelzik, amely a Net Asset Value szavak kezdőbetűjéből származik. A nettó eszközérték tehát a befektetési alap teljes vagyona levonva az összes költséget. Az alap nettó eszközértékét az alapkezelő minden nap megállapítja, 17:30-kor esedékes árfolyamon teszik közzé a befektetési alap aznapi nettó eszközértékét. Azaz ha az befektetési eszköz piaca nyitva van 17:30-kor, akkor a 17:30-kor aktuális árral számolnak, ha pedig már a piac, tőzsde bezárt, akkor az eszköz záró árát számítják bele a nettó eszközértékbe.

Ha a nettó eszközértéket elosztjuk a kibocsátott befektetési jegyek számával, akkor megkapjuk az egy jegyre jutó nettó eszközértéket, ami tulajdonképpen a befektetési alap árfolyama.

Befektetési jegy árfolyamának meghatározása, számítása

A befektetési alap bruttó vagyona, bruttó eszközértéke az összes eszköz adott napi árfolyamon értékelve. Például egy részvény befektetési alap esetében a bruttó eszközérték az aznapi részvények záró árfolyama. Tehát az alapkezelő kiszámolja az egyes elemek értékét a portfólióban, majd összegzi, így kapjuk meg a bruttó eszközértéket. Ingatlan befektetési alapok esetén független értékbecslőt alkalmaznak a befektetési alapkezelők értelemszerűen nem változik naponta (nem értékelik fel naponta, csak havonta, negyedévente az ingatlanokat) az ingatlanok értéke, így a bruttó eszközérték sem.

A fenti bruttó eszközértékből számítják ki a befektetési jegy árfolyamát, mégpedig úgy, hogy a bruttó eszközértékből levonják a működéssel összefüggő költségeket (részarányosan az éves alapkezelési díjat), így megkapjuk a nettó eszközértéket. A nettó eszközértéket elosztjuk a jegyek számával, akkor megkapjuk az egy jegyre jutó nettó eszközértéket, ami gyakorlatilag a befektetési jegy árfolyama.

 
 

 

 
 

 

Ha kérdésed van a fentiekkel kapcsolatban, hozzá szeretnél szólni a témához, csatlakozz facebook csoportunkhoz ide kattintva!

Tanfolyamaink:

Új tartalmak

please do NOT follow this link