Bankcsődök, gazdasági forgatókönyvek 2023-ra.. 2023/7

Az alábbiakban összefoglaljuk, milyen új tartalmak kerültek fel az oldalunkra az előző héten.

1) Cikkünkben összefoglaljuk az amerikai bankcsődök eseményeit, beszélünk a válság további áldozatairól, szó lesz a válság mögötti okokról, és az események következményeivel is foglalkozunk. A témával kapcsolatban az elmúlt hetekben több száz hír, szakértői vélemény látott napvilágot, az alábbiakban összefoglaljuk a legfontosabb tudnivalókat a bankcsődökkel kapcsolatosan. Témáink:

• A Silvergate Capital bank csődje
• A Silicon Valley Bank csődje
• Csődbe megy a Signature Bank is
• Miért váltak fizetésképtelenné a bankok?
• Hogyan kezelte a problémákat a Fed?
• A Credit Suisse csődje, felvásárlása
• Milyen következményei lesznek a bankválságnak?

Részletek: Bankcsődök 2023: Mi történt? Milyen következményei lesznek?

2) Előadásunkban az elmúlt hetek bankcsődjeinek eseményeit tekintjük át. Megnézzük, mely bankok kerültek bajba, szó lesz a probléma okairól, és beszélünk arról is, hogy mennyire általános a probléma. Témáink:

• Rendszerszintű problémáról van szó?
• A "ratings-shopping" jelensége, azaz a hitelminősítők miért nem jelezték a problémát?
• Kriptoeszköz lesz a következő kieső csontváz a bankok szekrényéből?
• Hogyan oldja meg a Fed a problémát?
• Hogyan mérhető, hogy mennyi banknak van likviditási gondja (FRB H.4.1)?
• Véget vett a kamatemelési ciklusnak ez a probléma?
• Tévhitek: „A bankok magas kamatkörnyezetben általában jól teljesítenek.”

Részletek: Bankcsődök: Mi várható? Milyen hatásai lesznek? [Előadás]

3) Cikkünkben azzal a három forgatókönyvvel foglalkozunk, melyek alakítják a piaci szereplők véleményét, és így hatást gyakorolnak a befektetési eszközök (részvények, kötvények) árazására. Témáink:

• A pozitív gazdasági tényezők
• A negatív gazdasági tényezők
• A hard landing forgatókönyv
• A soft landing forgatókönyv
• A no landing forgatókönyv
• Mi várható 2023-ban?

Részletek: Gazdasági előrejelzések 2023-ra: Ezzel a 3 forgatókönyvvel számol a piac

3) Könyvajánló: 360 oldalon, 40 témában beszéljük meg a tőzsde, a pénzügyek és befektetés területének legfontosabb tévhiteit, tényeit. A Hogyan NE tévedj a pénzügyekben című könyvnek elsődlegesen az a célja, hogy bemutassa az olvasó számára, miért tévedünk a pénzügyekben, a befektetések világában. Megismerjük azokat a kognitív torzításokat, előítéleteket, tévhiteket, tesztelési hibákat, manipulációkat, melyek nagyban felelősek a hibás befektetési döntésekért, és vélhetően az okokat felderítve, az olvasó hasznára lehetnek a leírtak abban, hogy a pénzügyi tudása fejlődjön, a jövőbeni befektetési döntései javuljanak. Nézd meg a tematikát itt!

4)  Cikkünkben a gazdasági növekedés egy fontos tényezőjével, a termelékenység változásával foglalkozunk. Beszámolok egy vizsgálatról, mely azzal a problémával foglalkozott, hogy miért alacsony a termelékenység a fejlett országokban, annak ellenére, hogy kutatásra és fejlesztésre soha ilyen mértékben nem költöttek ezen országok (ez az ún. productivity puzzle). Beszélünk arról is, hogy a gazdasági növekedés és a termelékenység között milyen kapcsolatot találunk, arról is szó lesz, hogy a gazdasági növekedés hatással lehet a részvények, és más befektetési eszközök árazására is. Témáink:

• A gazdasági növekedés és a részvénypiac jövőbeni hozama
• A gazdasági növekedés tényezői
• A termelékenység és a gazdasági növekedés összefüggése
• Egyre nehezebb a termelékenységet javítani?
• A termelékenység növekedésének korlátai
• Ki lesz a legnagyobb gazdasági hatalom?

Részletek: A termelékenység és a részvénypiacok jövője

5) Nap, mint nap hozunk döntéseket a hétköznapi életben, pénzügyeink területén, melyeket saját magunk vagy szakértők által készített előrejelzésekre alapozunk. Megfigyelhető azonban, hogy az átlagos befektető, de sajnos a szakértők többsége is elköveti a legalapvetőbb hibát, amikor egy jövőre vonatkozó előrejelzést készít, így a valóságban egy teljesen hibás előrejelzésre alapozva hozunk döntéseket. Cikkünkben a gazdasági, pénzpiaci előrejelzések során elkövetett leggyakoribb hibát, a múltbeli trendek jövőben történő kivetítését beszéljük meg. Cikkem ötletadója a PWC AI iparági előrejelzése, mely 2030-ra 15,7 billió dolláros méretűre prognosztizálja az AI iparágat. Témáink:

• Az emberek általában rosszak az előrejelzésben
• A múltbeli trendek jövőbeni kivetítése
• Mi a gond a lineáris gondolkodással?
• Előrejelzés és a valóság

Részletek: Gazdasági előrejelzések: Ez a leggyakoribb hiba, amit a szakértők elkövetnek

6) A Piotroski F-Score egy értékalapú stratégia, mely objektív szabályainak köszönhetően egyszerűen kiszűrhetővé teszi az értékalapú részvényeket. Elsődlegesen az ún. value-trap problémát próbálja kiküszöbölni, azaz az értékalapon olcsó részvények között ott vannak a zsugorodó, csődbe menő társaságok. Az F-Score módszert a Chicagói Egyetem professzora, Joseph Piotroski dolgozta ki még a 2000-es években. A módszer felülteljesíti az amerikai tőzsdeindexet, bár az utóbbi években csökkent a felülteljesítés mértéke. Cikkünkben megbeszéljük a stratégia szabályait, szűrőprogramokat is bemutatok, melyekben megtaláljuk a Piotroski F-Score alapján megfelelő részvényeket. Szó lesz a stratégia mögötti kutatási anyagokról, visszatesztelésekről. Témáink:

• Az értékalapú befektetés legnagyobb problémája
• Mit jelent a value-trap?
• Piotroski F-Score szabályai
• 4 mutató a profitabilitás vizsgálatához
• Likviditás, tőkeáttétel vizsgálata
• Működési hatékonyság szerepe a stratégiában
• Van bizonyíték arra, hogy az F-Score stratégia működik?
• Long-short stratégia alapjai
• Ilyen jó eredményekre számíthatunk a jövőben is?
• Piotroski F-Score vizsgálata 1976-2014 között
• Mi a probléma Piotroski vizsgálatával?

Részletek: Piotroski F-Score tőzsdestratégia szabályai, eredményei

7)A japán tőzsde több szempontból is speciális eset. Azon túl, hogy itt fújták az 1980-as években minden idők legnagyobb tőzsdei lufiját, abban is különleges, hogy különféle stratégiák nem úgy, vagy egyáltalán nem működnek a japán tőzsdén. A kérdés ezek után már csak az, hogy ennek mi lehet az oka? A japán tőzsdével van a gond, vagy inkább arról van szó, hogy az ismert és népszerű stratégiák, mind a vedd meg és tartsd, trendkövetés, vagy a momentum stratégiák nem működnek, így vélhetően a jövőben is találkozunk majd olyan helyzetekkel, amikor a fenti stratégiák hosszú távon is használhatatlanok lesznek. A bejegyzésünkben megbeszéljük, mi a probléma a japán tőzsdén a vedd meg és tartsd technikával, milyen eredményt lehet elérni a dollar cost average módszerrel, de szó lesz a trendkövető és a momentum stratégiákról is, illetve röviden kitérünk az értékalapú stratégiákra is a japán tőzsde vonatkozásában. Témáink:

• A japán tőzsde és a buy and hold stratégia
• Dollar Cost Averaging (DCA) stratégia a japán tőzsdén
• A momentum stratégiák sem működnek a japán tőzsdén?
• A value-stratégiák mennyire megbízhatók a japán tőzsdén?
• Trendkövető stratégiák működése a japán tőzsdén

Részletek: Japán tőzsde: Miért nem működik a buy and hold és a momentum stratégia?

Legújabb Prémium tartalmaink

Már három száznál is több olyan tartalom érhető el oldalunkon, melyek a tőzsdei kereskedéssel, részvénypiaci befektetéssel kapcsolatban hasznos összefüggésekre világítanak rá, és melyekről magyar forrásból nem, vagy csak elvétve tájékozódhatsz. Ezekhez az előadásokhoz/cikkekhez csak előfizetőink férhetnek hozzá (részletek itt). Legújabb tartalmaink:

• Mit lép a Fed: Infláció, munkanélküliség vagy bankcsődök? [Előadás]
• Hallgatói kérdések: Credit Suisse és a bankcsődök [Előadás]
• Mi történt a gazdaságban, részvénypiacokon? 03-20 [Előadás]
• Bankcsődök: Mi várható? Milyen hatásai lesznek? [Előadás]
• Hogyan fektess sztorikba? [Előadás]
• Bankcsődök: Következménye, vélemények, problémák [Előadás]
• Hallgatói kérdések: Adózás, ETF split téma [Előadás]
• Magas államadósság után jön az államcsőd? [Előadás]
• A "brutális" eladósodottság és a Denominator Blindness problémája [Előadás]
• Ár-bér spirál okozza az inflációt 2023-ban? [Előadás]
• Hallgatói kérdések: osztalék, adózás, értékalapú részvények [Előadás]

Rövidtávon, napon belül szeretnél kereskedni részvényekkel, devizákkal?

• Nézd meg, milyen stratégiákkal kereskedünk, napon belül (daytrade).
• Megbeszéljük, hogyan lehet megtanulni a kereskedést.
• Kitérünk arra is, hogy milyen problémákkal szembesülnek a kezdő kereskedők.
• A 15 perces előadást itt érheted el!

A részvénypiaci, napon túli kereskedés érdekel?

• Nézd meg, hogyan kereskedünk részvényekkel, napon túl (swingtrade).
• Megbeszéljük, mit csinálj az árfolyam jóslás helyett.
• Arra is kitérünk, hogy mivel rendelkezik a nyereséges kereskedők 87%-a.
• A 20 perces előadást itt éred el!

Felkészült befektető szeretnél lenni?

• Milyen befektetési szabályokat kell tudnod, milyen befektetési stratégiákat célszerű használni?
• Melyik a 8 legsúlyosabb hiba, tévhit a befektetésekkel kapcsolatban?
• Kattints ide, és egy 30 perces előadást tekinthetsz meg a témában